Trong báo cáo vừa công bố, CTCK Rồng Việt (VDSC) đề cập Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HOSE: BID, BIDV) sẽ tăng vốn điều lệ thêm 28% trong năm nay. Đây là câu chuyện tiếp diễn từ năm trước, khi hệ số CAR của ngân hàng này chỉ cao hơn so với mức yêu cầu của Thông tư 36 là 9%.
Do đó, BIDV cần khẩn trương tăng vốn để đáp ứng các tiêu chí Basel II và việc này phụ thuộc vào khả năng thực hiện chào bán công khai hoặc riêng lẻ cho các nhà đầu tư chiến lược/tài chính. Nhiều khả năng BIDV đã chọn một ngân hàng Hàn Quốc làm nhà đầu tư chiến lược. BIDV vẫn đang chạy roadshows để tìm kiếm các nhà đầu tư tài chính tiềm năng. Tuy nhiên, quá trình này mất nhiều thời gian do yêu cầu của NHNN rằng giá phát hành không thể thấp hơn giá thị trường.
Ngày 14/9, BIDV đã có thông báo về việc tổ chức lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản trong tháng 10. Việc lấy ý kiến này có thể liên quan đến việc chào bán công khai hoặc riêng lẻ cổ phiếu của BID cho các nhà đầu tư chiến lược/tài chính. Việc tăng vốn, nếu thành công sẽ gỡ bỏ nút thắt hiện tại đối với tăng trưởng tín dụng và lợi nhuận của ngân hàng.
Ngoài ra, giá mục tiêu có thể cao hơn nếu BID có thêm thu nhập bất thường nhờ thoái vốn khỏi các công ty con (ví dụ BIDV Metlife), hoặc gánh nặng trích lập dự phòng thấp hơn dự báo của VDSC nhờ việc thu hồi nợ xấu và nợ bán cho VAMC tiến triển tốt.
Trước đó, CTCK Bản Việt (VCSC) cũng nhận định đợt phát hành riêng lẻ tỷ lệ 15% (sau phát hành) của BIDV sẽ được thông qua trong 6 tháng cuối năm.
Diễn biến tích cực của giá cổ phiếu thời gian qua cho thấy thị trường kỳ vọng sự thành công của đợt phát hành vốn, loại bỏ rào cản khó khăn nhất để áp dụng Basel II trong toàn hệ thống vào năm 2020.
Diễn biến gần đây của giá cổ phiếu BID, với giá trung bình 10 phiên đạt 33.500 đồng (tăng khoảng 50% kể từ ngày 5/7/2018, với P/B hiện tại 2,13 lần), VCSC kỳ vọng mức định giá phù hợp cho đợt phát hành tăng vốn này sẽ vào khoảng 38.500 - 40.000 đồng/cp. Tương ứng với mức chênh lệch cao hơn khoảng 15 - 20%.
Nếu phương án phát hành riêng lẻ được thực hiện sẽ cải thiện tình trạng vốn thiếu hụt tại BIDV, đưa CAR hợp nhất (theo Basel I) từ 10,8% (CAR tính riêng > 9%) lên 13,6% với giả định giá chào bán là 40.000 đồng/cp.
- Nhiều ưu đãi hấp dẫn khi giao dịch thanh toán quốc tế tại SHB (26/09/2018)
- Gói tín dụng lớn chưa từng có (26/09/2018)
- Lãi suất qua đêm liên ngân hàng giảm xuống vùng 1%, chạm mức thấp nhất 8 tháng (26/09/2018)
- Chủ tịch Vietlott sang làm Chủ tịch HĐQT Ngân hàng Phát triển Việt Nam (26/09/2018)
- Big4 tung gói ưu đãi lãi suất 370.000 tỷ và 500 triệu USD cho doanh nghiệp và cá nhân vay sản xuất, kinh doanh (26/09/2018)
- Doanh nghiệp ngại vay vốn ưu đãi vì sợ thanh tra? (26/09/2018)
- Lienvietpostbank gia tăng tính năng bảo mật trong giao dịch trực tuyến (26/09/2018)
- Vì sao có tình trạng lãi suất huy động 6 tháng cao hơn 24 tháng? (26/09/2018)
- FED tăng lãi suất 0,25 điểm % - hàm ý và dự báo tiếp theo? (26/09/2018)