Bạn chưa có cổ phiếu theo dõi nào! Nhấn [+] để thêm.
Thêm mã
  • VN-Index 957.12 -1.24 (-0.13%)
  • HNX-Index 107.63 -0.47 (-0.43%)
  • UPCOM-Index 52.56 +0.09 (+0.16%)
Thị trường chứng khoán
Quỹ đầu tư của Chính phủ Singapore nếm "ngọt đắng" tại chứng trường Việt Nam
Đăng 14/06/2018 | 15:36 GMT+7  |   CafeF
Là một trong những quỹ đầu tư lớn nhất thế giới, GIC đang gia tăng sự hiện diện tại Việt Nam, qua các khoản rót vốn vào các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán.

Trong 2 thương vụ chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) nổi bật nhất của Việt Nam thời gian qua đều có sự góp mặt của GIC - Quỹ đầu tư của Chính phủ Singapore.

GIC đã mua gần 153,85 triệu cp VHM của CTCP Vinhomes trong đợt IPO, tương đương 5,74% vốn. GIC cam kết sẽ đầu tư khoảng 1,3 tỷ USD vào Vinhomes bao gồm khoản đầu tư vào cổ phiếu và các khoản cho vay để đầu tư dự án. Với Techcombank, dù chưa có thông tin chính thức về giao dịch nhưng trước khi diễn ra IPO, theo nguồn tin của Bloomberg, GIC muốn đầu tư 100 triệu USD vào ngân hàng này.

Năm 2016, thông tin từ Bloomberg cũng cho biết, GIC từng có ý định đầu tư vào Vietcombank 400 triệu USD để sở hữu cổ phần của ngân hàng lớn nhất Việt Nam. Tuy nhiên, thương vụ đã không diễn ra.

VIC, Techcombank hay Vietcombank chỉ là số ít trong số những thương vụ GIC đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Danh sách này còn nối dài bởi nhiều cái tên nổi bật như: FPT, VJC, PAN, Vinasun, MSN…

Quỹ đầu tư ‘săn hàng’ toàn thế giới

GIC là quỹ đầu tư quốc gia của Singapore được thành lập từ năm 1981, quản lý danh mục 100 tỷ USD, với hơn 1.400 nhân viên do Thủ tướng Singapore Lý Hiển Long làm Chủ tịch.

Theo thông tin trên trang xếp hạng quỹ đầu tư - SWF Institute, tổng tài sản của GIC thực tế có thể đạt 390 tỷ USD, xếp hạng thứ 13 thế giới về giá trị và xếp hạng 6 về mức độ minh bạch.

Nguồn: SWF institute

Tiêu chỉ của GIC là đạt mức sinh lợi tốt cho ngân sách Singapore trong dài hạn. GIC phải đảm bảo tỉ lệ sinh lợi cao hơn tỉ lệ lạm phát toàn cầu ở mức phù hợp trong một khoảng thời gian thông thường là 20 năm.

Chiến lược đầu tư của GIC dựa trên 3 yếu tố. Thứ nhất, phân bổ danh mục phải đảm bảo theo tỷ lệ 65:35, trong đó 65% giá trị đầu tư cổ phiếu và 35% giá trị đầu tư trái phiếu toàn cầu.

Thứ hai, tài sản của GIC sẽ được phân bổ cho 7 kênh gồm: chứng khoán ở các thị trường phát triển; chứng khoán ở các thị trường mới nổi; trái phiếu danh nghĩa và tiền mặt; trái phiếu điều chỉnh lạm phát; đầu tư tư nhân; bất động sản.

Mục tiêu của điều này là nâng cao hiệu quả đầu tư thông qua việc đa dạng hóa danh mục và tìm kiếm lợi nhuận vượt trội từ các thị trường mới nổi cũng như các kênh tài sản đầu tư kém thanh khoản khác.

Cuối cùng, với mỗi kênh đầu tư, GIC sẽ áp dụng các chiến lược đầu tư khác nhau và được xây dựng dựa trên các tiêu chí kiểm soát rủi ro.

Quỹ của Chính phủ Singapore không giới hạn khu vực hoạt động mà vươn dài cánh tay tới hơn 40 quốc gia trên thế giới. Tỷ trọng đầu tư lớn nhất của quỹ nằm tại Mỹ chiếm 34% cơ cấu tài sản, tiếp theo là châu Á chiếm 19%, châu Âu và Nhật Bản 12%.

Phân bổ tài sản tại các nước của GIC

Nguồn: Báo cáo GIC

Với việc tuân thủ chặt nguyên tắc, kết quả của GIC luôn nằm trong số những quỹ hoạt động hiệu quả nhất trên thế giới, thuộc top 10 quỹ đầu tư có tài sản tốt nhất trên thế giới do SWFI xếp hạng.

Tính tới năm tài chính 2017, tỷ suất sinh lợi của quỹ đạt 3,7% hàng năm. Nhìn lại 16 năm trở lại đây, mức lợi suất hàng năm của GIC luôn trên 3,5%, ngoại trừ thời điểm khủng hoảng năm 2009.

Nguồn: Báo cáo GIC

Trong định kỳ 20 năm, danh mục đầu tư của GIC tăng 9,2%. Con số này ở mức 10,2% nếu tính thời gian 10 năm và đạt 6,6% trong 5 năm.

Nguồn: Báo cáo GIC

Tính đến 31/3/2017, danh mục tài sản của GIC có tỷ trọng chủ yếu là trái phiếu danh nghĩa và tiền chiếm 35% giá trị. Thứ hai là khoản đầu tư cổ phiếu tại các thị trường chứng khoán phát triển, chiếm 27% giá trị và cổ phiếu tại thị trường mới nổi chiếm 14%. Bên cạnh đó, khoản đầu tư vào bất động sản chiếm 7% danh mục, góp vốn tư nhân tỷ trọng 9% và trái phiếu biến động theo lạm phát chiếm 5%.

Tỷ trọng danh mục tài sản của GIC (%)

Nguồn: Báo cáo GIC

"Nếm ngọt đắng" tại chứng trường Việt Nam

Tại Việt Nam trong 4 năm gần đây, hoạt động đầu tư của GIC khá sôi động. Quỹ tham gia đầu tư cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp và đã thu được thành quả. Một trong những khoản đầu tư đầu tiên và hiệu quả nhất của GIC đến nay là cổ phiếu PAN của Tập đoàn PAN (HOSE: PAN).

Năm 2014, GIC mua 1,9 triệu cp PAN, tương ứng tỷ lệ 4,71% vốn, ở mức giá 32.000 đồng/cp. Đến nay, qua nhiều đợt chia thưởng và mua thêm cổ phiếu, GIC đang sở hữu 4,88% vốn của PAN tương ứng hơn 5,74 triệu cp.

Trên thị trường, cổ phiếu PAN đã tăng 208% giá trị so với năm 2014, giao dịch tại giá 65.500 đồng/cp kết phiên ngày 13/6. Theo đó, giá trị lượng cổ phần mà GIC sở hữu tại PAN có giá trị khoảng gần 376 tỷ đồng.

GIC cũng ghi nhận thành công với khoản đầu tư 8,3 triệu cp FPT trong năm 2014. Tính đến nay, GIC đang sở hữu hơn 18,8 triệu cp FPT, tương đương 3,53% vốn. Thị giá FPT đã tăng 75% so với thời điểm 2014 và dừng ở mức 46.800 đồng/cp trong phiên 13/6.

(Số liệu đã tính biến động tỷ giá USD)

Trong năm 2016, GIC cũng mua vào 16,4 triệu cp VJC của CTCP Hàng không Vietjet (HOSE: VJC), tương đương 5,21% vốn tại mức giá 84.400 đồng/cp. Sau nhiều lần phát hành chia thưởng lượng cổ phần tăng lên 22,7 triệu cp. Đến tháng 3/2018, GIC đã giảm sở hữu tại VJC xuống 4,97% vốn, tương đương 22,4 triệu cp.

Trong năm 2016, GIC cũng rót vốn vào CTCP Tập đoàn Masan (HOSE: MSN) mua 37,9 triệu cp, tương đương 5,08% vốn ở quanh giá 69.200 đồng/cp.

Tính 2 năm gần đây, cổ phiếu VJC và MSN đều ghi nhận mức tăng thị giá 137% và 103%.

Dù thành công phần lớn các khoản đầu tư, GIC vẫn phải nhận “trái đắng” khi đầu tư vào CTCP Ánh Dương Việt Nam (HOSE: VNS, Vinasun). Năm 2014, quỹ đầu tư của Singapore đã mua lại 4,5 triệu cổ phiếu VNS (tỷ lệ 7,96%) từ Red River Holdings với mức giá ước tính khoảng 203 tỷ đồng, bình quân 45.000 đồng/cp.

Tuy nhiên, trong 4 năm qua, thị giá của đã giảm 42% xuống mức 14.600 đồng/cp. Vừa qua, GIC đã phải bán toàn bộ 7,96% vốn tại Vinasun với giá khớp trung bình chỉ 14.400 đồng/cp, nhận về khoản lỗ khoảng 140 tỷ đồng.

Dragon Capital VEIL - quỹ đầu tư quyền lực nhất TTCK đã mua bán gì trong nửa đầu năm 2018?

Thị trường chứng khoán

Bất chấp thị trường chứng khoán rung lắc dữ dội, quỹ đầu tư chuyên về trái phiếu vẫn tăng trưởng tích cực

Thị trường chứng khoán  |   CafeF  |   51 phút trước

Danh mục của TCBF được phân bổ vào các tài sản có rủi ro thị trường thấp với lợi tức ổn định như trái phiếu doanh nghiệp. Do đó, ngay cả khi thị trường diễn biến không thuận lợi như trong quý 2 và quý 3/2018, TCBF vẫn giữ được mức tăng trưởng ổn định.


vietjet
ALP CTCP Đầu Tư Alphanam 2,200
ASIAGF Quỹ Đầu Tư Tăng Trưởng ACB 10,800
KSS CTCP Khoáng sản Na Rì Hamico 800
NHS CTCP Đường Ninh Hòa 30,000
NHW CTCP Ngô Han 10,800
NVN CTCP Nhà Việt Nam 31,000
SBC CTCP Vận tải và Giao nhận Bia Sài Gòn 23,000
SEC CTCP Mía Đường - Nhiệt Điện Gia Lai 12,400
TIC CTCP Đầu Tư Điện Tây Nguyên 11,500
VTF CTCP Thức Ăn Chăn Nuôi Việt Thắng 33,000
CTM CTCP ĐT Xây Dựng & Khai Thác Mỏ Vinavico 1,400
HPS CTCP Đá Xây Dựng Hòa Phát 7,000
MAX CTCP Khai Khoáng & Cơ Khí Hữu Nghị Vĩnh Sinh 2,900
NLC CTCP Thủy Điện Nà Lơi 27,400
SKS CTCP Công Trình Giao Thông Sông Đà 9,800
SNG CTCP Sông Đà 10.1 19,500
TSM CTCP Xi măng Tiên Sơn Hà Tây 2,500
D26 CTCP Quản lý và Xây dựng Đường bộ 26 8,300
DBF CTCP Lương Thực Đông Bắc 9,900
DLC Công ty cổ phần Du lịch Cần Thơ (CANTHO TOURIST J.S CO ) 38,800
DNF Công ty Cổ phần Lương thực Đà Nẵng (Danafood) 2,200
JSC CTCP ĐT & XD Cầu Đường Hà Nội 2,500
NBS CTCP Thép Nhà Bè 40,000
DNT Công ty Cổ phần Du lịch Đồng Nai (Donatours) 14,000
HPL Công ty Cổ phần Bến xe Tàu phà Cần Thơ 6,600
VCV CTCP Vận Tải Vinaconex 1,800
HHL CTCP Hồng Hà Long An 900
HTB CTCP Xây Dựng Huy Thắng 21,300
ILC CTCP Hợp tác Lao động với nước ngoài 3,900
NSN CTCP Xây Dựng 565 2,500
NVC CTCP Nam Vang 1,000
CLP CTCP Thủy Sản Cửu Long 3,400
MAFPF1 Quỹ Đầu Tư Tăng Trưởng Manulife 10,100
VFMVF4 Quỹ Đầu Tư Doanh Nghiệp Hàng Đầu Việt Nam 7,500
BAM CTCP Khoáng Sản và Luyện Kim Bắc Á 1,800
E1SSHN30 Chứng chỉ quỹ ETF SSIAM-HNX30 10,000
AMVI CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược và Trang thiết bị Y tế Việt - Mỹ 18,000
AIRSERCO CTCP Cung ứng Dịch vụ Hàng không 14,000
XDDT24 CTCP Đầu tư và Xây dựng 24 14,000
WASECO CTCP Đầu tư và Xây dựng Cấp thoát nước 17,000
VTPO TCT CP Bưu chính Viettel 104,500
VTRC CTCP Kho vận và Dịch vụ Thương mại 20,000
AGRC CTCP Địa ốc An Giang 11,000
HANOIPHAR CTCP Dược phẩm Hà Nội 20,000
VVTC CTCP Việt Trì Viglacera 13,000
VTGA CTCP May xuất khẩu Việt Thái 17,300
ACBGF Quỹ đầu tư Tăng trưởng ACB 13,000
ACC245 Công ty cổ phần ACC245 9,000
CTCM CTCP Xi măng Công Thanh 2,000
TCB2006 Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Techcombank 32,500
AAM CTCP Thủy Sản MeKong 12,550
ABT CTCP XNK Thủy Sản Bến Tre 43,350
ACC CTCP Bê Tông Becamex 18,300
ACL CTCP XNK Thủy sản Cửu Long An Giang 19,000
AGF CTCP XNK Thủy Sản An Giang 5,780
AGM CTCP Xuất Nhập Khẩu An Giang 10,400
AGR CTCP CK NH Nông Nghiệp & PT Nông Thôn Việt Nam 3,500
ANV CTCP Nam Việt 23,500
APC CTCP Chiếu Xạ An Phú 41,000
ASM CTCP Tập Đoàn Sao Mai 10,800
ASP CTCP Tập Đoàn Dầu Khí An Pha 6,690
BBC CTCP Bibica 77,000
BCE CTCP XD & Giao Thông Bình Dương 5,450
BCI CTCP Đầu Tư Xây Dựng Bình Chánh 41,900
BIC TCT Cổ Phần Bảo Hiểm NH Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam 25,500
BID Ngân Hàng TMCP Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam 35,200
BMC CTCP Khoáng Sản Bình Định 14,200
BMI TCT Cổ Phần Bảo Minh 21,300
BMP CTCP Nhựa Bình Minh 60,100
BRC CTCP Cao Su Bến Thành 8,060
BSI CTCP CK Ngân Hàng ĐT & PT Việt Nam 12,400
BTP CTCP Nhiệt Điện Bà Rịa 12,050
BTT CTCP Thương Mại DV Bến Thành 30,950
BVH Tập Đoàn Bảo Việt 92,500
C32 CTCP Đầu tư Xây dựng 3-2 30,000
C47 CTCP Xây Dựng 47 18,800
CCI CTCP ĐT Phát Triển CN - TM Củ Chi 11,850
CCL CTCP Đầu Tư & Phát Triển Đô Thị Dầu Khí Cửu Long 3,360
CDC CTCP Chương Dương 16,300
CIG CTCP COMA 18 1,870
CII CTCP ĐT Hạ Tầng Kỹ Thuật Tp.Hồ Chí Minh 25,000
CLC CTCP Cát Lợi 36,000
CLG CTCP Đầu tư và Phát triển Nhà đất COTEC 3,110
CLL CTCP Cảng Cát Lái 27,000
CLW CTCP Cấp Nước Chợ Lớn 17,200
CMG CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC 20,700
CMT CTCP Công nghệ Mạng và Truyền thông 6,990
CMV CTCP Thương Nghiệp Cà Mau 19,950
CMX CTCP Chế Biến Thủy Sản & XNK Cà Mau 8,200
CNG CTCP CNG Việt Nam 27,000
COM CTCP Vật Tư Xăng Dầu 58,000
CSM CTCP CN Cao Su Miền Nam 14,700
CTD CTCP Xây Dựng Coteccons 153,000
CTG Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam 24,700
CTI CTCP ĐT PT Cường Thuận IDICO 26,000
D2D CTCP Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2 67,500
DAG CTCP Tập Đoàn Nhựa Đông Á 7,020
DCL CTCP Dược Phẩm Cửu Long 11,800
DHA CTCP Hóa An 28,950
DHC CTCP Đông Hải Bến Tre 44,100
ACB Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Á Châu 31,100
ADC CTCP Mỹ Thuật Và Truyền Thông 17,600
ALT CTCP Văn Hóa Tân Bình 12,400
ALV CTCP Đầu tư Phát triển Hạ tầng ALV 2,500
AMC CTCP Khoáng Sản Á Châu 19,700
AME CTCP Alphanam E&C 10,300
AMV CTCP SXKD Dược & TTB Y Tế Việt Mỹ 34,100
API CTCP ĐT Châu Á - Thái Bình Dương 16,800
APP CTCP Phát Triển Phụ Gia & Sản Phẩm Dầu Mỏ 10,000
APS CTCP CK Châu Á Thái Bình Dương 3,000
ARM CTCP Xuất Nhập Khẩu Hàng Không 64,000
ASA CTCP Hàng tiêu dùng ASA 700
B82 CTCP 482 1,100
BBS CTCP VICEM Bao Bì Bút Sơn 12,800
BCC CTCP Xi Măng Bỉm Sơn 6,700
BDB CTCP Sách & Thiết Bị Bình Định 6,800
BED CTCP Sách & Thiết Bị Trường Học Đà Nẵng 20,000
BHT CTCP Đầu Tư Xây Dựng Bạch Đằng TMC 3,100
BII CTCP Đầu Tư & Phát Triển Công Nghiệp Bảo Thư 1,200
BKC CTCP Khoáng Sản Bắc Kạn 9,100
BPC CTCP Vicem Bao Bì Bỉm Sơn 16,400
BSC CTCP Dịch Vụ Bến Thành 15,500
BST CTCP Sách - Thiết Bị Bình Thuận 32,000
BTS CTCP Xi Măng Vicem Bút Sơn 5,900
BVS CTCP Chứng Khoán Bảo Việt 13,900
BXH CTCP Vicem Bao Bì Hải Phòng 8,600
C92 CTCP Xây Dựng & Đầu Tư 492 5,900
CAN CTCP Đồ Hộp Hạ Long 23,200
CAP CTCP Lâm Nông Sản Thực Phẩm Yên Bái 39,600
CCM CTCP Khoáng Sản & Xi Măng Cần Thơ 20,500
CEO CTCP Tập đoàn C.E.O 13,100
CJC CTCP Cơ Điện Miền Trung 21,200
CKV CTCP COKYVINA 20,900
CMC CTCP Đầu Tư CMC 5,300
CMI CTCP CMISTONE Việt Nam 1,200
CMS CTCP Xây dựng và Nhân lực Việt Nam 4,800
CPC CTCP Thuốc sát trùng Cần Thơ 37,900
CSC CTCP Tập đoàn COTANA 40,000
CT6 CTCP Công Trình 6 4,500
CTA CTCP Vinavico 500
CTB CTCP Chế tạo Bơm Hải Dương 29,100
CTC CTCP Gia Lai CTC 4,100
CTX TCT CP Đầu tư Xây dựng và Thương mại Việt Nam 29,000
CVN CTCP Vinam 5,300
CX8 CTCP Đầu Tư và Xây Lắp Constrexim Số 8 10,000
D11 CTCP Địa Ốc 11 14,800
DAD CTCP ĐT & PT Giáo Dục Đà Nẵng 17,700
DAE CTCP Sách Giáo Dục Tại Tp.Đà Nẵng 16,900
DBC CTCP Tập Đoàn Dabaco Việt Nam 28,000
DBT CTCP Dược Phẩm Bến Tre 13,100
CYC CTCP Gạch Men Chang Yih 1,300
MPC CTCP Tập đoàn Thủy sản Minh Phú 47,900
VNA CTCP Vận tải Biển Vinaship 1,100
BTH CTCP Chế tạo Biến thế và Vật liệu Điện Hà Nội 4,500
EFI CTCP Đầu tư Tài Chính Giáo dục 4,400
HDO CTCP Hưng Đạo Container 600
HPC CTCP Chứng Khoán Hải Phòng 3,900
NPS CTCP May Phú Thịnh - Nhà Bè 27,000
PVA CTCP TCT Xây lắp Dầu khí Nghệ An 500
PVR CTCP Kinh doanh Dịch vụ Cao cấp Dầu khí Việt Nam 1,700
SDH CTCP Xây dựng Hạ tầng Sông Đà 1,200
SDY CTCP Xi măng Sông Đà Yaly 7,500
VBH CTCP Điện Tử Bình Hòa 16,700
VFR CTCP Vận tải và Thuê tàu 6,800
ABI CTCP BH NH Nông Nghiệp Việt Nam 27,900
ACE CTCP Bê Tông Ly Tâm An Giang 23,500
ADP CTCP Sơn Á Đông 18,800
BMJ CTCP Khoáng Sản Becamex 10,700
BTC CTCP Cơ Khí và XD Bình Triệu 49,000
BTG CTCP Bao Bì Tiền Giang 6,000
BVN CTCP Bông Việt Nam 17,800
BWA CTCP Cấp Thoát Nước & Xây Dựng Bảo Lộc 5,700
CAD CTCP Chế biến và Xuất nhập khẩu Thủy sản Cadovimex 500
CFC CTCP Cafico Việt Nam 18,900
CI5 CTCP Đầu Tư Xây Dựng Số 5 9,500
CT3 CTCP ĐT & XD Công Trình 3 17,000
CZC CTCP Than Miền Trung 9,400
DAP CTCP Đông Á 34,000
DAS CTCP Máy - Thiết Bị Dầu Khí Đà Nẵng 4,500
DBM CTCP Dược - Vật Tư Y Tế Đăk Lăk 20,400
DDN CTCP Dược & Thiết Bị Y Tế Đà Nẵng 12,100
DGT CTCP Công Trình Giao Thông Đồng Nai 25,500
DLD CTCP Du Lịch Đắk Lắk 11,300
DNL CTCP Logistics Cảng Đà Nẵng 11,500
DNS CTCP Thép Đà Nẵng 12,000
DPP CTCP Dược Đồng Nai 15,600
DTC CTCP Viglacera Đông Triều 11,000
DTV CTCP Phát triển Điện Nông thôn Trà Vinh 17,500
DVH CTCP Chế Tạo Máy Điện Việt Nam - Hungari 15,700
DXL CTCP Du Lịch & XNK Lạng Sơn 3,400
FBA CTCP Tập Đoàn Quốc Tế FBA 900
GDW CTCP Cấp Nước Gia Định 16,200
GER CTCP Thể Thao Ngôi Sao Geru 2,100
GGG CTCP Ô Tô Giải Phóng 700
GHC CTCP Thủy điện Gia Lai 32,000
GTH CTCP Xây Dựng - Giao Thông Thừa Thiên Huế 11,200
H11 CTCP Xây Dựng HUD101 8,000
HBD CTCP Bao Bì PP Bình Dương 13,000
HCI CTCP Đầu Tư Xây Dựng Hà Nội 4,700
HDM CTCP Dệt May Huế 21,900
Xem thêm...
fpt capital mcredit mua bán - sáp nhập công ty
  • Địa chỉ: Số 6 Nguyễn Công Hoan, Ba Đình, Hà Nội.
  • Điện thoại: (+84) 24 66873314
  • Email: contact@sanotc.com
Follow VinaCorp
© Copyright 2008-2018 VINACORP.VN. All Rights Reserved - OTC Vietnam CorpGhi rõ nguồn "VinaCorp" khi phát hành lại thông tin từ kênh thông tin này.