Tính đến 2/8, tài sản ròng của quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), thuộc Dragon Capital đạt hơn 1,4 tỷ USD, tăng 5% so với cuối tháng 6. NAV/CCQ ở mức 6,52 USD. Dù vậy, tính từ đầu năm, tài sản ròng của VEIL tính theo USD vẫn giảm 7,65%, trong khi VN-Index giảm 4,4% xuống 953,55 điểm (lý do một phần là từ đầu năm đến nay USD đã tăng giá 2,7% so với VND).
Tháng 7, VN-Index chứng kiến sự hồi phục sau gần 3 tháng điều chỉnh, với sự dẫn dắt của cổ phiếu ngân hàng và một số cổ phiếu lớn (bluechips) bao gồm các mã trong danh mục của VEIL.
Đứng đầu danh sách đầu tư là khoản góp vốn vào CTCP Đầu tư Thế giới di động (HOSE: MWG), chiếm 8,07% NAV. Tháng qua, mã này đã tăng 6% và tiếp tục tăng trong tháng 8, hiện dừng ở mức 111.700 đồng/cp (phiên 14/8).
Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB), khoản đầu tư lớn thứ hai của VEIL chiếm 7,38% NAV, cũng tăng 6,6%. Trong khi cổ phiếu MBB của Ngân hàng TMCP Quân đội (HOSE: MBB), xếp thứ 4 trong danh mục tăng gần 10%. Bên cạnh đó, khoản góp vốn Tổng công ty Khí Việt Nam (HOSE: GAS) đứng cuối top 10, cũng tăng 2% trong tháng 7.
Trái với diễn biến tăng của nhóm đầu danh mục, 6/10 cổ phiếu còn lại đều có sự sụt giảm nhẹ. Nhóm bất động sản như KDH, VHM đều giảm 2,2 – 2,6%. Cổ phiếu CTCP Tập đoàn Đất Xanh (HOSE: DXG), khoản đầu tư vừa xuất hiện trong top10 của VEIL cũng giảm hơn 1% trong tháng qua. Các mã như VNM giảm 3,5%, HPG giảm 3%.
Hiện nay, nhóm 10 khoản đầu tư của VEIL chiếm 51,21% NAV, tương đương 717 triệu USD. Tỷ lệ tiền mặt của quỹ ở mức âm 3,26% tương đương 4,56 triệu USD. Tức là VEIL hiện đang mua một phần chứng khoán bằng tiền đi vay. Nhìn ở góc độ tích cực, quỹ lớn nhất của Dragon Capital vẫn đang đặt cược vào thị trường chứng khoán Việt Nam.
Thời gian qua, VEIL đã gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp bất động sản, đưa lĩnh vực này vượt ngân hàng trở thành mảng chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản của quỹ với 27,44%. Nửa đầu 2018, quỹ thuộc Dragon đã ghi nhận nhiều khoản đầu tư vào doanh nghiệp bất động sản như Vinhomes, Đất Xanh, CenLand, DIC Corp, Hải Phát Invest… Chỉ tính riêng 3 khoản đầu tư VHM, DXG và KDH đang chiếm 13,66% NAV, tương đương 191 triệu USD.
Sau bất động sản, nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng 22,43% danh mục của VEIL, trong đó 2 cổ phiếu nằm trong top 10 là ACB và MBB giữ 12,78% NAV, tương đương 174 triệu USD. Các lĩnh vực tiếp theo được VEIL đầu tư gồm F&B (14,72%), năng lượng (9,25%), vật liệu xây dựng (5,45%)…
Trái với VEIL, một số quỹ ngoại khác như PYN Elite fund có giá trị tài sản ròng giảm 3,7% hay như Tundra Vietna Fund quy mô tài sản cũng giảm 5 triệu USD so với tháng trước đó.
Bước sang tháng 8, thị trường vẫn được nhiều CTCK nhận định diễn biến khó lường. Theo BSC, thị trường có cơ hội quay lại kiểm tra ngưỡng tâm lý 1.000 điểm, tuy nhiên diễn biến thị trường phụ thuộc nhiều vào thông tin bên ngoài sau khi mùa công bố kết quả kinh doanh quý II cơ bản kết thúc. Dòng tiền cải thiện giữ ở mức trung bình và diễn biến thị trường phân hóa mạnh sẽ diễn ra sau nhịp hồi.
Trường hợp tích cực, chỉ số có thể tích lũy quanh 980 – 1.000 điểm. Tuy nhiên trường hợp tiêu cực khi chỉ số giảm dưới 900 điểm trước biến động tiêu cực của thế giới và khối ngoại tăng cường bán ròng, chỉ số có thể rơi về vùng 850 điểm.
Trong khi đó, CTCK Rồng Việt (VDSC) cho rằng có nhiều yếu tố hiện ảnh hưởng tiêu cực tới dòng tiền tham gia thị trường. Bên cạnh đó, thống kê kết quả kinh doanh sơ bộ cho thấy câu chuyện tăng trưởng chỉ hiện diện ở những cổ phiếu cụ thể. Do vậy, nhà đầu tư cần tập trung lựa chọn cổ phiếu kỹ càng hơn. Thời điểm hiện tại cần thận trọng, và giữ một tỷ trọng tiền mặt cao. Việc giải ngân có thể tiến hành từ tốn do cổ phiếu khó có thể tăng nhanh khi thiếu vắng dòng vốn trên thị trường.
- Chứng khoán phái sinh tuần 22-26/04/2024: Phe Short lên ngôi (15/08/2018)
- Chứng khoán Tuần 15-19/04/2024: Triển vọng ngắn hạn tiếp tục bi quan (15/08/2018)
- Chứng khoán Tuần 15-19/04/2024: Triển vọng ngắn hạn tiếp tục bi quan (15/08/2018)
- Phân tích kỹ thuật phiên chiều 19/04: Sắc đỏ tiếp tục duy trì trên diện rộng (15/08/2018)
- Ngày 19/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock (15/08/2018)
- Nhịp đập Thị trường 19/04: Giảm trên diện rộng, VN-Index lại rớt sâu (15/08/2018)
- Thị trường chứng quyền 19/04/2024: Tâm lý bi quan vẫn hiện hữu (15/08/2018)
- Chứng khoán phái sinh ngày 19/04/2024: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường (15/08/2018)
- Vietstock Daily 19/04/2024: Tình hình đang chuyển biến xấu (15/08/2018)