Trong tháng 10 vừa qua, tài sản ròng (NAV) của Tundra Vietnam Fund D – quỹ ngoại chuyên “đánh game” nâng hạng đã giảm 12%, xuống mức 98,4 triệu USD. So với đầu năm NAV của quỹ giảm 9% trong khi chỉ số tham chiếu (FTSE Vietnam Index) giảm 8%, trong năm trước NAV của Tundra tăng hơn 39%.
Top 10 khoản đầu tư lớn nhất của Tundra đều sụt giảm mạnh trong kỳ, bao gồm cổ phiếu vừa lọt nhóm là VCB của Vietcombank.
Xếp đầu danh mục của quỹ là khoản đầu tư vào FPT chiếm 7,2% NAV, Masan chiếm 6,6% NAV và Hòa Phát chiếm 6,4% NAV lần lượt giảm 9,5%, 10,7% và 5%.
Đáng chú ý nhất là khoản đầu tư vào CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG) và VNDirect (HOSE: VND), hai cổ phiếu này đã mất lần lượt 27% và 20% trong tháng qua, dẫn đầu danh sách giảm điểm trong danh mục của Tundra Vietnam Fund D. Cổ phiếu PVD cũng giảm gần 20%. Tundra cho biết, sự điều chỉnh của giá dầu quốc tế và kết quả kinh doanh quý III tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của PVD và HSG.
Chia theo cấu trúc ngành, Tundra Vietnam Fund D đang chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực tài chính với 24% NAV, theo sau là bất động sản 16%, nguyên vật liệu 14% và hàng tiêu dùng 12%. Lượng tiền mặt còn lại chỉ chiếm 2% danh mục, tương đương gần 2 triệu USD.
Trong tháng 10, thị trường chứng khoán Việt Nam điều chỉnh mạnh sau 2 tháng diễn biến tích cực. Bối cảnh kinh tế toàn cầu không ổn định, thị trường khu vực suy yếu khiến tâm lý nhà đầu tư bi quan. Các công ty môi giới cắt giảm cho vay ký quỹ để đáp ứng việc thị trường suy giảm, tạo áp lực liên tục lên thị trường. Dù khối ngoại tiếp tục mua ròng 397 triệu USD trong tháng, nhưng nếu loại trừ việc SK Group của Hàn Quốc mua cổ phiếu Masan, nước ngoài lại bán ròng 70 triệu USD.
Diễn biến VN-Index 2 tháng qua
Kết quả kinh doanh của HSG, Vinamilk, VPBank, Sabeco đều khiến nhà đầu tư thất vọng. Cổ phiếu năng lượng điều chỉnh đáng kể sau diễn biến giảm của giá dầu thế giới.
Chứng khoán Việt Nam dường như đang dõi theo thị trường toàn cầu và chiến tranh thương mại Mỹ - Trung. Trong trường hợp không có chất xúc tác, Tundra cho rằng thị trường sẽ giữ trạng thái ảm đạm đến cuối năm. Tuy nhiên định giá đã trở nên hấp dẫn hơn với mức P/E dự phóng là 13 lần.
Tundra cho rằng, các chỉ báo kinh tế vĩ mô đang cho ra một bức tranh đầy hứa hẹn. Giải ngân vốn đầu tư FDI tăng 6,3% lên mức kỷ lục 15,1 tỷ USD. Xuất khẩu 10 tháng tăng 14,2% lên 200 tỉ USD, thặng dư thương mại đạt 6,4 tỉ USD. PMI tháng 10 cải thiện lên 53,9 điểm, cho thấy sự mở rộng của lĩnh vực sản xuất công nghiệp. Dù giá nhiên liệu tăng, lạm phát vẫn kiểm soát ở mức tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước và 0,33% so với tháng trước.
- POW - Tiếp tục mua nếu giá còn nằm dưới mức 10,700 đồng (09/11/2018)
- Nhịp đập Thị trường 24/04: Sắc xanh lan tỏa thị trường (09/11/2018)
- Thị trường chứng quyền 24/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở (09/11/2018)
- Chứng khoán phái sinh ngày 24/04/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co (09/11/2018)
- Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan (09/11/2018)
- Phân tích kỹ thuật phiên chiều 23/04: Tâm lý thận trọng vẫn hiện hữu (09/11/2018)
- Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co (09/11/2018)
- Ngày 23/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock (09/11/2018)
- Nhịp đập Thị trường 23/04: Giằng co quanh tham chiếu (09/11/2018)