Vietstock Daily 06/12: Chưa thể lạc quan

Sự thận trọng đang chi phối tâm lý nhà đầu tư trên thị trường. Sự đảo trụ luân phiên của các nhóm ngành giúp thị trường diễn biến không quá bi quan. Chiến lược giao dịch trong giai đoạn này là nên giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức trung bình khi xu hướng thị trường đang ngày càng khó đoán.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 05/12/2019

- Các chỉ số thị trường biến động tiêu cực trong phiên ngày 05/12/2019. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.27%, về 963.27 điểm; HNX-Index giảm 0.1%, dừng lại ở mức 102.37 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 159 triệu đơn vị, giảm 1.60% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 0.63%, đạt mức hơn 20 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 3,114 tỷ đồng, giảm 6.91%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 227 tỷ đồng, giảm 11.43%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị gần 42 tỷ đồng, mua ròng trên HNX 4.5 tỷ đồng.

- VN-Index tiếp tục tăng hơn 2 điểm trong đầu phiên giao dịch sáng nay, thị trường vẫn đang duy trì đà tâm lý tích cực sau phiên tăng 12 điểm hôm qua. Rủi ro diễn ra trong phiên chiều nay trên các mã vốn hóa lớn khi kết phiên thị trường giảm gần 3 điểm.

- Các cổ phiếu đầu ngành như GAS, VNM, BID đồng loạt giảm điểm đã lan tỏa tín hiệu tiêu cực lên toàn thị trường. Ở chiều tăng điểm, VIC, SAB, HVN, PDR là những cổ phiếu vẫn giữ được sắc xanh.

- Nhóm cổ phiếu nhà họ Vin gồm VIC, VHM, VRE là trụ chính giúp thị trường không giảm quá sâu. Các cổ phiếu nhóm vật liệu xây dựng giao dịch khá tiêu cực. Đà giảm điểm của các cổ phiếu đại diện như HPG, HSG, VCS đã khiến ngành này lao dốc và là ngành giảm thứ hai thị trường trong phiên 05/12/2019.

- Các cổ phiếu nhóm ngân hàng diễn biến khá bi quan khi sắc đỏ bao trùm lên toàn ngành. Hầu hết các cổ phiếu đại diện như BID, TCB, CTG, MBB đều bị đặt trong trạng thái bán mạnh và đồng loạt giảm điểm tiêu cực. Toàn ngành chỉ có hai mã giữ được sắc xanh là VCB và HDB.

- Nhóm vận tải - kho bãi vẫn giữ được sự lạc quan. Điều này phần lớn nhờ vào sự dẫn dắt của các cổ phiếu như HVN, PVT, PHP, DVP.

- Sự thận trọng đang chi phối tâm lý nhà đầu tư trên thị trường. Sự đảo trụ luân phiên của các nhóm ngành giúp thị trường diễn biến không quá bi quan. Chiến lược giao dịch trong giai đoạn này là nên giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức trung bình khi xu hướng thị trường đang ngày càng khó đoán.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Rung lắc khi test lại

VN-Index tạo cây nến nhỏ trong phiên giao dịch ngày 05/12/2019 kèm khối lượng suy yếu dưới trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.

Nhiều khả năng vẫn đang trong nhịp pullback trở lại đường SMA 250 ngày (tương đương vùng 960-970 điểm). Nếu chỉ số test không thành công ngưỡng này thì rủi ro là rất lớn và khả năng chỉ số rơi về vùng 940-945 điểm tăng lên.

HNX-Index - Stochastic Oscillator cho mua trở lại

HNX-Index xuất hiện mẫu hình nến Spinning Top trong phiên ngày 05/12/2019. Điều này cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Chỉ số đã bứt ra khỏi đường trendline giảm ngắn hạn, mặt khác chỉ báo Stochastic Oscillator cũng cho tín hiệu mua trở lại, cũng cho thấy triển vọng của chỉ số đã tích cực hơn.

Vùng 103-103.7 điểm (đáy cũ tháng 06/2019 và đỉnh cũ tháng 01, 08/2019) hiện là kháng cự của chỉ số trong những phiên tới.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/12/2019. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng chỉ số sẽ khó có được sự hồi phục mạnh mẽ.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/12/2019

Lưu ý: Thống kê ở trên không tính các chứng quyền (CW - Covered Warrant) vì biên độ giao dịch quá lớn so với cổ phiếu thông thường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI