Ngày 05/01/2021: 10 cổ phiếu “nóng” dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
Các cổ phiếu “nóng” được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, CTD, GTN, GEX, NHH, NVL, TCH, TPB, VJC và VNM.
Chứng khoán phái sinh Tuần 16-20/12/2019: Các tín hiệu trái chiều bắt đầu xuất hiện
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 13/12/2019. Giá trị và khối lượng giao dịch tăng nhẹ 3.94% so với phiên trước đó. Chỉ số VN30-Index giảm điểm sau khi test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%, đồng thời cho tín hiệu về khả năng tiếp tục giằng co giữa hai ngưỡng Fibonaccci Retracement 61.8% với 78.6% trong những phiên tới.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 13/12/2019. VN30F1912 (F1912) giảm 0.40%, đạt 881.50 điểm; VN30F2001 (F2001) đạt 884.50 điểm, giảm 0.44%, hợp đồng VN30F2003 (F2003) giảm 0.21%, đạt 889.20 điểm, hợp đồng VN30F2006 (F2006) giảm 0.18%, đạt 893.20 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 880.55 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng nhẹ 6.77% so với phiên giao dịch ngày 12/12/2019. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1912 tăng 7.14% với 68,484 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2001 đạt 549 hợp đồng, tăng 10.91%.
Khối ngoại mua ròng trong phiên 13/12/2019 với tổng khối lượng mua ròng tăng mạnh so với phiên trước đó.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt lao dốc trong những phiên đầu tuần. Tuy nhiên, nhờ lực cầu tăng mạnh trở lại đã giúp các hợp đồng này thu hẹp đà giảm và giao dịch giằng co đến hết tuần.
Đồ thị intraday của VN30F1912 trong giai đoạn 09-13/11/2019
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Kết phiên, basis mở rộng và đạt giá trị 0.95 điểm. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư chưa quá bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F1912 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/12/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Chỉ số VN30-Index giảm điểm với cây nến đỏ dài trong phiên ngày 13/12/2019 sau khi test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (hội tụ với vùng 880-890 điểm). Điều này cho lực bán vẫn còn khá mạnh.
Chỉ số liên tục giằng co giữa hai vùng 865-870 với 880-890 điểm (tương ứng với ngưỡng Fibonacci Retracement 78.6% và 61.8%) trong suốt tuần qua. Mặt khác, với khối lượng thường xuyên nằm dưới trung bình 20 phiên, cùng mẫu hình nến trong phiên ngày 13/12/2019, khả năng cao các nhịp giằng co giữa 2 vùng trên sẽ còn tiếp diễn trong tuần tới.
Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại nên triển vọng ngắn hạn của chỉ số đang được cải thiện.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/12/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ GB05F1912 đã đáo hạn trong phiên ngày 13/12/2019. Tuy nhiên, theo định giá trên thì GB05F2003 vẫn đang có giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hợp đồng này.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Các cổ phiếu “nóng” được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, CTD, GTN, GEX, NHH, NVL, TCH, TPB, VJC và VNM.
Thị trường khép lại phiên giao dịch đầu tiên của năm 2021 với mức tăng đầy tích cực. Thanh khoản tăng trưởng tốt trên cả hai sàn.
VN-Index tăng trưởng mạnh mẽ trong đầu phiên chiều với đà tăng hơn 18 điểm nhờ lực kéo từ nhóm cổ phiếu Large Cap như TCB, VHM, CTG, GAS, HPG… Khối lượng giao dịch khớp lệnh và thỏa thuận hơn 550 triệu cổ phiếu với giá trị hơn 11,700 tỷ đồng.
Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 04/01/2021, VN-Index tiếp tục duy trì sự tích cực khi tạo mẫu hình Rising Window. Bên cạnh đó, chỉ số đã vượt lên trên vùng kháng cự 1,100-1,110 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%).
Các cổ phiếu “nóng” được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTG, CTD, GTN, GEX, NHH, NVL, TCH, TPB, VJC và VNM.
Thị trường chứng quyền giao dịch tích cực trở lại trong phiên ngày 31/12/2020 với 64 mã tăng giá, 45 mã giảm giá và 9 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng mức bán ròng gần 1.9 triệu đơn vị.
VN-Index đã có tuần tăng điểm thứ 9 liên tiếp. Tuy khối lượng giao dịch có sụt giảm so với những tuần trước đó nhưng vẫn nằm trên mức trung bình 20 tuần, qua đó cho thấy sự ổn định của dòng tiền.
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt khởi sắc trong phiên giao dịch ngày 31/12/2020. Basis hợp đồng VN30F2101 mở rộng và đạt giá trị 13.13 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
VN-Index đã có một tuần giao dịch rất lạc quan về điểm số. Chỉ số đã vượt qua được mốc 1,100 điểm. Khối ngoại vẫn tiếp tục duy trì đà bán ròng.
Trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 31/12/2020, VN-Index tiếp tục tiến lên test lại vùng kháng cự 1,100-1,110 điểm (Fibonacci Retracement 261.8%). Chỉ số tiếp tục xuất hiện cây nến thân nhỏ cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.
Các cổ phiếu “nóng” được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: BCC, CTD, GTN, HII, NHH, NVL, TCH, TPB, VJC và VNM.