Thị trường chứng quyền tuần 11-15/12/2023: Diễn biến bất ngờ ở phiên ATC
Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/12/2023, toàn thị trường có 133 mã tăng, 52 mã giảm và 39 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 4.06 triệu CW.
Chứng khoán phái sinh tuần 20-24/11/2023: Áp lực bán mạnh trên diện rộng
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/11/2023. VN30-Index giảm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Bearish Engulfing cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn bi quan.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/11/2023. Cụ thể, VN30F2312 (F2312) giảm 2.81%, còn 1,105 điểm; VN30F2401 (F2401) giảm 2.5%, còn 1,105.5 điểm; hợp đồng VN30F2403 (F2403) giảm 2.23%, còn 1,103.9 điểm; hợp đồng VN30F2406 (F2406) giảm 2.38%, còn 1,101.2 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,103.53 điểm.
Trong tuần giao dịch 13-17/11/2023, VN30F2312 tiếp tục duy trì đà tăng với sắc xanh chiếm ưu thế vượt trội ở phần lớn các phiên. Tuy nhiên, bất ngờ đã xảy ra trong phiên cuối khi phe Short bán mạnh trở lại qua đó thổi bay mọi nỗ lực của bên mua và F2312 đóng cửa ở mốc tham chiếu so với tuần trước.
Đồ thị intraday của VN30F2312 trong giai đoạn 13-17/11/2023
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2312 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 1.47 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt lạc quan.
Biến động VN30F2312 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 52.49% và 50.62% so với phiên ngày 16/11/2023. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt tăng 1.19% và 2.43% so với tuần trước.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên cuối tuần với tổng khối lượng mua đạt 490 hợp đồng. Tính chung cả tuần, khối ngoại mua ròng tổng cộng 2,953 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch tuần của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 20/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 17/11/2023, VN30-Index giảm mạnh đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Bearish Engulfing cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn bi quan.
Hiện tại, chỉ số đã quay trở lại test đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong thời gian tới VN30-Index cắt xuống đường này thì triển vọng ngắn hạn sẽ tiêu cực hơn.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 20/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2312,GB05F2403 và GB05F2406 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/12/2023, toàn thị trường có 133 mã tăng, 52 mã giảm và 39 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 4.06 triệu CW.
Triển vọng của VN-Index chưa rõ ràng khi tình trạng giằng co kéo dài suốt cả tuần với các cây nến xanh đỏ xuất hiện xen kẽ liên tục.
VN-Index và HNX-Index cùng tăng nhẹ kèm theo khối lượng có sự trồi sụt thất thường nên khó có thể kỳ vọng sẽ có một đợt tăng kéo dài.
Chứng khoán Việt mở cửa trên tham chiếu, tới 9h40, VN-Index tăng 2.3 điểm lên 1,123.8 điểm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/12/2023, toàn thị trường có 95 mã tăng, 67 mã giảm và 62 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 849,000 CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 07/12/2023. VN30-Index tiếp tục tăng nhẹ đồng thời xuất hiện mô hình nến Doji với bóng nến dưới dài hơn cùng khối lượng có sự bứt phá mạnh vượt trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu tư đã giao dịch sôi động trở lại.
Kết phiên, VN-Index giảm điểm và xuất hiện mẫu hình nến gần giống Hammer. Điều này chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang khá giằng co. Ngoài ra, khối lượng giao dịch bật tăng mạnh và đạt mức cao nhất kể từ thời điểm cuối tháng 9/2023 cho thấy dòng tiền đang quay trở lại thị trường.
VN-Index và HNX-Index cùng đảo chiều giảm điểm kèm theo khối lượng có sự gia tăng đột biến và vượt mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư đã quay trở lại.
Trong bối cảnh thị trường biến động khó lường, các cổ phiếu thuộc nhóm ngành bảo hiểm, tiêu biểu là CTCP PVI (HNX: PVI), đang thu hút sự chú ý của giới đầu tư nhờ rủi ro thấp và khả năng sinh lời tốt.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: BCG, DIG, DPM, HDB, HSG, NLG, OCB, STB, VIB và VCI.
Vietstock đã cập nhật và nâng cấp nhiều tính năng mới trên StockChart nhằm hỗ trợ mạnh mẽ cho việc phân tích kỹ thuật của nhà đầu tư. Nâng cao trải nghiệm phân tích, trực quan hóa các chỉ báo và bổ sung các chỉ báo, công cụ kỹ thuật đang phổ biến trên thế giới là những điểm nổi bật ở lần cập nhật này, hứa hẹn sẽ giúp nhà đầu tư nâng cao hiệu suất phân tích và gia tăng tỷ lệ thành công khi giao dịch trên thị trường.
Thị trường chứng khoán mở cửa với diễn biến giằng co quen thuộc. Tới 9h20, VN-Index tăng nhẹ gần 1 điểm, trong khi đó, HNX-Index cũng ghi nhận mức tăng gần 1 điểm.