Thị trường chứng quyền 01/12/2023: Đứt gãy nhịp phục hồi
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/11/2023, toàn thị trường có 23 mã tăng, 144 mã giảm và 62 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 6.48 triệu CW.
Chứng khoán phái sinh ngày 22/11/2023: Nhà đầu tư vẫn còn thận trọng
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/11/2023. VN30-Index tăng nhẹ kèm khối lượng có sự sụt giảm so với phiên trước và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu tư vẫn giữ tâm lý thận trọng.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 21/11/2023. Cụ thể, VN30F2312 (F2312) tăng 0.82%, đạt 1,111 điểm; VN30F2401 (F2401) tăng 0.4%, đạt 1,107.9 điểm; hợp đồng VN30F2403 (F2403) tăng 0.75%, đạt 1,103.2 điểm; hợp đồng VN30F2406 (F2406) tăng 1.08%, đạt 1,104.6 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,108.6 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 21/11/2023, VN30F2312 bật tăng từ đầu phiên nhưng sau đó lực mua suy yếu khiến hợp đồng lui về quanh mốc tham chiếu. Qua đến phiên chiều, F2312 liên tục giằng co nhưng phe Long vẫn có phần áp đảo hơn qua đó giúp hợp đồng đóng cửa ở mức tăng 9 điểm.
Đồ thị trong phiên của VN30F2312
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2312 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 2.4 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan trở lại.
Biến động VN30F2312 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17.52 % và 17.17% so với phiên ngày 20/11/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2312 giảm 17.51% với 289,662 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2401 còn 457 hợp đồng, giảm 1.08%.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 21/11/2023 đạt 555 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 21/11/2023, VN30-Index tăng nhẹ kèm khối lượng có sự sụt giảm so với phiên trước và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu tư vẫn giữ tâm lý thận trọng.
Hiện tại, chỉ số VN30-Index đã test đường Middle của Bollinger Bands và tiếp tục duy trì trên mức này cho thấy triển vọng ngắn hạn đã bớt bi quan.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/11/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2312, GB05F2403 và GB05F2406 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/11/2023, toàn thị trường có 23 mã tăng, 144 mã giảm và 62 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 6.48 triệu CW.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: CTD, CTI, DPM, HDB, HSG, NLG, OCB, STB, VIB và VCI.
Chứng khoán mở cửa phiên giao dịch với diễn biến giằng co quen thuộc trong các phiên gần đây. Tuy vậy, xu hướng thị trường vẫn thiên về hướng tăng.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/11/2023, toàn thị trường có 127 mã tăng, 49 mã giảm và 59 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới). Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.58 triệu CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 29/11/2023. VN30-Index tiếp nối đà tăng nhưng khối lượng có sự suy giảm so với phiên trước và đang nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy các nhà đầu tư vẫn giao dịch khá thận trọng.
VN-Index tăng điểm tốt và duy trì đà tăng tích cực so với phiên trước đó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch ở mức thấp cho thấy tâm lý phân vân của nhà đầu tư đang hiện hữu. Ngoài ra, điểm giao cắt tử thần (Death Cross) giữa SMA 50 ngày và SMA 200 ngày đã xuất hiện báo hiệu triển vọng sắp tới khá bi quan.
VN-Index và HNX-Index tăng nhẹ kèm theo khối lượng trong phiên sáng tiếp tục duy trì ở mức thấp cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang rất thận trọng.
Đầu phiên 29/11, tính tới 9h30, VN-Index tăng điểm khá tích cực, lên mức 1,097.74 điểm. HNX-Index tăng nhẹ, lên mức 225.43 điểm. Đáng chú ý phải kể đến nhóm cổ phiếu rổ VN30 đang đóng góp mạnh mẽ cho chỉ số.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/11/2023, toàn thị trường có 116 mã tăng, 75 mã giảm và 45 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới). Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 437,600 CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/11/2023. VN30-Index đảo chiều tăng cùng với khối lượng có sự cải thiện so với phiên trước đó cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư đã bớt bi quan.
Kết phiên, VN-Index xuất hiện mẫu hình nến Hammer kèm theo khối lượng giao dịch sụt giảm. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư vẫn đang hiện diện. Hiện tại, chỉ báo MACD đang thu hẹp khoảng cách với Signal Line. Nếu tín hiệu bán xuất hiện thì khả năng rủi ro sẽ tăng cao.
VN-Index và HNX-Index tiếp nối đà giảm điểm kèm theo khối lượng trong phiên sáng tiếp tục duy trì thấp dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang rất thận trọng.