Phong vũ biểu thị trường Tháng 9/2024: Áp lực ngắn hạn quay lại
Trong tháng 9/2024, các ngành Năng lượng, Công nghiệp và Dịch vụ tiện ích hứa hẹn mang lại nhiều tiềm năng dựa trên phân tích hiệu suất trong quá khứ giai đoạn 2010-2023.
VN-Index điều chỉnh ngắn hạn sau khi test Fibonacci Retracement
Như vậy, VN-Index đã bật tăng trở lại sau khi hình thành mẫu hình Bullish Bat theo đúng kịch bản được đề cập trong Báo cáo Phong vũ biểu thị trường Tháng 8/2024 ở kỳ trước.
Tuy nhiên, tâm lý tích cực chưa kéo dài được bao lâu thì chỉ số đã xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn sau khi test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 1,275-1,300 điểm), đây đồng thời cũng là cùng kháng cự mạnh mà VN-Index đã test không thành công trong 3 lần gần nhất trước đó (tháng 4 – 7/2024).
Thêm vào đó, Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng quá mua (overbought) nên rủi ro điều chỉnh sẽ còn tăng cao nếu chỉ báo rơi xuống khỏi vùng này trong các phiên tới.
Đồ thị chỉ số thị trường chung VN-Index giai đoạn năm 2022 - 2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Diễn biến phân hóa phức tạp đang diễn ra
Theo thống kê diễn biến giá các ngành trong 6 tháng gần nhất thì Dịch vụ viễn thông tiếp tục giữ vị thế “ngôi vương” về tăng trưởng mặc cho sự suy giảm mạnh ở nhóm đã xuất hiện từ giữa tháng 7/2024 đến nay. Thêm vào đó, còn có sự góp mặt của ngành Công nghiệp và Công nghệ thông tin trong các ngành dẫn dắt.
Riêng nhóm Bất động sản dù đã có sự phục hồi sớm trong tháng 8 vừa qua, nhưng vẫn là ngành có sự tăng trưởng yếu nhất so với các nhóm còn lại và nhà đầu tư cần theo dõi thêm.
Theo thống kê hiệu suất hàng tháng trong giai đoạn 2010-2023, thì ngành Năng lượng, Công nghiệp và Dịch vụ tài chính thuộc top 3 ngành có hiệu suất tốt nhất thị trường. Vậy xu hướng tích cực này sẽ lặp lại trong tháng 9 này?
Diễn biến giá các ngành trong 6 tháng gần nhất giai đoạn tháng 3 – 8/2024 (Đvt: phần trăm)
Nguồn: https://finance.vietstock.vn
Tháng 9 nói gì về ngành Năng lượng?
Theo thống kê hiệu suất ngành thì ngành Năng lượng trong tháng 9 có mức tăng trung bình 2.76%, là nhóm có hiệu suất trung bình tháng 9 cao nhất trong giai đoạn 2010-2023 mặc cho tháng 9/2022 đã ghi nhận hiệu suất suy giảm khá mạnh hơn 20%.
Chỉ số ngành Năng lượng duy trì xu hướng tăng dài hạn bắt đầu từ tháng 11/2022 đến nay khi liên tục tạo các đỉnh và đáy mới cao hơn (Higher High, Higher Low). Bên cạnh đó, chỉ số đang ở gần vùng đỉnh 52 tuần hình thành vào tháng 7/2024 (tương đương vùng 590-613 điểm) cho thấy triển vọng lạc quan trong dài hạn vẫn đang hiện hữu. Tuy nhiên, chỉ số ngành này đang đi ngang và test lại đường SMA 50 ngày trong khi chỉ báo Bollinger Bands dần thắt chặt (Bollinger Squeeze), đồng thời chỉ báo ADX tiếp tục vận động dưới mức 20 thể hiện xu hướng trong ngắn hạn rất yếu nên kịch bản diễn biến giằng co và rung lắc vẫn sẽ còn tiếp diễn trong các phiên tới.
Đồ thị chỉ số ngành Năng lượng giai đoạn năm 2022-2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Ngành Công nghiệp được nâng đỡ bởi đường SMA 50 ngày
Ngành Công nghiệp với diễn biến tháng 9 khá thuận lợi khi hiệu suất trung bình ở mức cao 1.7% (chỉ đứng sau nhóm Năng lượng). Nổi bật hơn khi nhóm này có mức hiệu suất trung vị cao nhất với 2.64%.
Tuy nhiên, dưới gốc độ phân tích kỹ thuật thì chỉ số ngành này đang diễn biến giằng co trong biên độ hẹp và liên tục được nâng đỡ khá tốt bởi đường SMA 50 ngày và ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại nên kịch bản sẽ kém lạc quan hơn trong ngắn hạn sẽ xuất hiện nếu chỉ báo rơi khỏi vùng này trong thời gian tới.
Đồ thị chỉ số ngành Công nghiệp năm 2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Ngành Dịch vụ tiện ích đang trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn
Như đã nhận định trong báo cáo Phong vũ biểu thị trường Tháng 8/2024, ngành Dịch vụ tiện ích đã có một tháng khá thuận lợi với mức hiệu suất tháng đạt 0.74% sau khi chỉ số ngành này retest thành công ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% và bật tăng vượt lên trên đường SMA 50 ngày. Thêm vào đó, số liệu lịch sử cho thấy diễn biến tích cực vẫn có thể diễn ra trong tháng 9 với mức hiệu suất trung bình và trung vị ở mức khá tốt lần lượt là 0.94% và 1.7%.
Thống kê hiệu suất của ngành Dịch vụ tiện ích giai đoạn năm 2020 - 2024
Nguồn: https://finance.vietstock.vn
Dưới góc nhìn kỹ thuật, chỉ số ngành Dịch vụ tiện ích tiếp tục vận động trong kênh giá tăng (Bullish Price Channel) dài hạn cho thấy xu hướng tăng vẫn đang hiện hữu. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi khỏi vùng quá mua (overbought) sau khi cho tín hiệu bán trong bối cảnh ADX vẫn đang nằm dưới mức 20 nên khả năng cao nhịp điều chỉnh ngắn hạn sẽ tiếp diễn nhưng biên độ điều chỉnh sẽ không quá lớn trong các phiên tới và ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (tương đương vùng 1,790-1,810 điểm) vẫn sẽ hỗ trợ tốt cho chỉ số.
Đồ thị chỉ số ngành Dịch vụ tiện ích giai đoạn năm 2020-2024
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Phòng Tư vấn Vietstock
Tâm lý thận trọng vẫn còn hiện diện trên thị trường dù VN-Index đã phục hồi khá tốt trong tuần vừa qua. Khi khối lượng giao dịch bắt đầu suy yếu kể từ đợt giảm mạnh của chỉ số vào cuối tháng 9/2024 cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu rút khỏi thị trường. Ngoài ra, việc khối ngoại quay lại bán ròng cho thấy triển vọng ngắn hạn của thị trường vẫn còn khá rủi ro.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 10/10/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Rising Window cùng với thanh khoản vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá lạc quan.
VN-Index tăng điểm với sự xuất hiện mẫu hình nến Rising Window đồng thời test lại đỉnh cũ tháng 7/2024 (tương đương vùng 1,290-1,300 điểm). Nếu trong các phiên tới, chỉ số vượt lên trên vùng này kèm theo khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 phiên thì tình hình sẽ càng khởi sắc hơn. Hiện tại, chỉ báo MACD có khả năng cho tín hiệu mua trở lại sau khi dần thu hẹp khoảng cách với Signal Line. Nếu điều này xảy ra thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng lạc quan.
VN-Index và HNX-Index đồng loạt tăng điểm trong bối cảnh chỉ báo MACD đang dần thu hẹp khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu mua xuất hiện trở lại thì triển vọng lạc quan ngắn hạn có thể quay trở lại trong các phiên tới.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: DPM, GMD, HDB, NLG, MSN, STB, TCB, VPB, VHC và VRE.
Sau 25 phút đầu phiên, các chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận các mức tăng tích cực, trong đó VN-Index tăng 7.44 điểm lên 1,289.29, HNX-Index tăng 0.79 điểm lên 232.56 và UPCoM-Index tăng 0.2 điểm lên 92.65.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/10/2024. VN30-Index tăng điểm mạnh cùng với khối lượng giao dịch có sự cải thiện đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/10/2024, toàn thị trường có 40 mã tăng, 18 mã giảm và 13 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.71 triệu CW.
VN-Index tăng điểm mạnh đồng thời vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong các phiên tới, chỉ số tiếp tục duy trì trên ngưỡng này kèm theo khối lượng giao dịch vượt lên trên mức trung bình 20 ngày thì xu hướng tăng sẽ được củng cố. Hiện tại, chỉ báo MACD có khả năng cho tín hiệu mua trở lại sau khi dần thu hẹp khoảng cách với Signal Line. Nếu điều này xảy ra thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng lạc quan hơn.
VN-Index và HNX-Index tăng giảm trái chiều trong bối cảnh chỉ báo MACD đang không ngừng mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.
Đầu phiên 09/10, VN-Index tăng hơn 2 điểm, lên mức 1,274.28 điểm. Bên cạnh đó HNX-Index tăng nhẹ, đạt mức 231.66 điểm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/10/2024, toàn thị trường có 25 mã tăng, 30 mã giảm và 16 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 629,600 CW.
