Bạn chưa có cổ phiếu theo dõi nào! Nhấn [+] để thêm.
Thêm mã
  • VN-Index 0.00 0 (0%)
  • HNX-Index 0.00 0 (0%)
  • UPCOM-Index 0.00 0 (0%)
Thị trường chứng khoán
PLC - Doanh nghiệp lớn nhưng chưa hấp dẫn
Đăng 16/03/2023 | 10:16 GMT+7  |   VietStock
Tổng Công ty Hóa dầu Petrolimex - CTCP (HNX: PLC) là một trong những doanh nghiệp đáng chý ý của ngành dầu khí trong nước. Với triển vọng từ chính sách đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công, PLC sẽ là cổ phiếu mà nhà đầu tư cần theo dõi trong giai đoạn sắp tới.

PLC - Doanh nghiệp lớn nhưng chưa hấp dẫn

Tổng Công ty Hóa dầu Petrolimex - CTCP (HNX: PLC) là một trong những doanh nghiệp đáng chý ý của ngành dầu khí trong nước. Với triển vọng từ chính sách đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công, PLC sẽ là cổ phiếu mà nhà đầu tư cần theo dõi trong giai đoạn sắp tới.

Giá dầu thô được dự báo có thể giảm trong nửa cuối năm 2023

Trong báo cáo Triển vọng năng lượng ngắn hạn phát hành đầu năm 2023, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự báo giá dầu thô Brent sẽ tiếp tục tăng trong giai đoạn đầu năm 2023.

Giá dầu Brent sẽ xoay quanh mức trung bình 85 USD/thùng cho đến quý 2 năm 2023, sau đó giảm xuống đến cuối năm 2024. EIA dự báo giá dầu Brent sẽ ở mức trung bình là 83 USD/thùng trong cả năm 2023 và 78 USD/thùng vào năm 2024.

Biến động giá dầu thô trung bình theo tháng giai đoạn 2021-2024(Đvt: USD/thùng)

Nguồn: EIA

Các thành phẩm sản xuất của PLC hầu hết đều từ nguyên liệu đầu vào là dầu thô nên giá bán đầu ra của doanh nghiệp có biến động sát và ảnh hưởng bởi giá dầu thế giới. Đơn cử như giá bán nhựa đường của PLC có hệ số tương quan (Correlation) với biến động giá dầu Brent trong giai đoạn 2012 - 2022 là 0.71. Hệ số cho thấy giá dầu có mối quan hệ cùng chiều và ảnh hưởng đáng kể đến giá bán của doanh nghiệp.

Giá bán nhựa đường đầu ra của PLC hiện vẫn giữ ở mức cao, do nhu cầu trong nước vẫn còn lớn vì chính phủ đang đẩy mạnh đầu tư công trong giai đoạn tới, giúp những công ty chuyên về vật liệu xây dựng, trong đó có PLC, được hưởng lợi rất lớn. Việc giá bán vẫn cao trong khi giá nguyên liệu đầu vào được dự báo suy giảm sẽ giúp cho biên lợi nhuận gộp được cải thiện hơn.

Biến động giá dầu Brent và giá nhựa đường của PLC giai đoạn 2012 - 2022

Nguồn: PLC và Investing

Gần 100,000 tỷ đồng vốn đầu tư công năm 2023 dành cho các dự án giao thông

Ngay từ đầu năm, Bộ Giao thông vận tải (GTVT) đã giao chi tiết đợt 1 cho các dự án giao thông đầy đủ thủ tục với tổng số vốn 94,135 tỷ đồng (đạt 99.97%). Các dự án cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 1 và giai đoạn 2 được giao với tổng mức hơn 63,000 tỷ đồng (chiếm 67% tổng vốn đầu tư công), dự kiến sẽ là công trình quan trọng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của PLC. Bên cạnh đó, các địa phương cũng đang thúc đẩy nhanh tiến độ các dự án Vành đai 3 TP.HCM, Vành đai 4 Vùng Thủ đô Hà Nội và các dự án cao tốc nội thành khác.

Với thế mạnh là doanh nghiệp đầu ngành nhựa đường của cả nước, cộng với việc Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (HOSE: PLX) đang là cổ đông lớn nhất chiếm gần 80% vốn cổ phần, sản phẩm nhựa đường của PLC sẽ có vị thế cạnh tranh tốt hơn các đối thủ cùng ngành.

Giải ngân đầu tư công của bộ Giao thông Vận tải giai đoạn 2015 - 2022

(Đvt: Tỷ đồng)

Nguồn: Tổng cục Thống kê (GSO)

Mảng dầu mỡ nhờn chịu sự cạnh tranh mạnh từ nước ngoài

Ngành dầu mỡ nhờn trong nước được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nhập khẩu dầu thô và doanh số bán xe máy tăng trong nước. Thị trường dầu nhớt Việt Nam, do đó, có nhiều cơ hội tăng trưởng với sự gia tăng tỷ trọng doanh thu so với các quốc gia khác. Sự gia tăng doanh số bán ô tô trong nước cũng dẫn đến việc tiêu thụ dầu nhờn ô tô tăng đáng kể so với dầu nhờn công nghiệp.

Tuy nhiên, sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ nước ngoài tại thị trường trong nước đã làm tăng thách thức cho các doanh nghiệp dầu nhờn tại Việt Nam. Số lượng hạn chế của các nhà máy lọc dầu trong nước cản trở sự phát triển của dầu nhớt nội địa. Sản lượng bán ra của Castrol BP Petco hiện đang dẫn đầu thị phần. PLC dù hiện là thương hiệu dẫn đầu nội địa nhưng đang đối mặt với sự bào mòn thị phần với các ông lớn khác như Shell, Chevron, Idemitsu, Total...

Mảng hóa chất đứng trước khó khăn nhưng vẫn tăng trưởng tốt

PLC trực tiếp nhập khẩu, nhập mua các loại dung môi hóa chất và tổ chức bán hàng cho các khách hàng là nhà sản xuất và thông qua kênh phân phối trung gian, từ các nhà cung cấp nước ngoài: Bayer (Đức), ExxonMobil, CKG (Singapore), Marubeni (Nhật Bản)… Mảng kinh doanh này đóng góp doanh thu lớn thứ 2 cho PLC. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp khá mỏng và trung bình chỉ khoảng 5 - 7%.

Bên cạnh đó, PLC cũng đang chịu nhiều khó khăn về nguồn cung, vốn mang lại sự ổn định của doanh nghiệp. Sản lượng hàng đóng phuy chiếm đến 60% tổng sản lượng xuất bán của doanh nghiệp, đang trong tình trạng thiếu nguồn vỏ phuy, cụ thể là nguồn vỏ phuy cũ khi tình trạng thiếu hàng vẫn đang ở mức cao.

Mảng nhựa đường trở thành trụ cột đóng góp vào doanh thu

Những năm về trước, mảng dầu mỡ nhờn và hóa chất luôn đóng góp chính vào cơ cấu doanh thu của công ty, trong khi mảng kinh doanh nhựa đường sau giai đoạn tăng sốc năm 2015 đã sụt giảm mạnh trong năm 2016. Tuy nhiên, kể từ đây, mảng này luôn tăng trưởng doanh thu đều đặn qua các năm và dần trở thành mảng kinh doanh chính của PLC nhờ tận dụng cơ hội từ đầu tư cơ sở hạ tầng. Trong năm 2022, doanh thu nhựa đường đã đóng góp gần 50% vào tổng doanh thu của Doanh nghiệp.

Sản lượng nhựa đường cũng chiếm gần 60% tổng sản lượng bán của PLC trong năm 2022. Biên lợi nhuận ròng từ năm 2019 của mảng này cũng có sự cải thiện khi tăng từ mức rất mỏng là 0.1% lên 1% trong năm 2020 và lên 2.5% trong năm 2021. Con số này tuy vẫn thấp hơn nhiều so với biên lợi nhuận dầu mỡ nhờn, nhưng so với việc biên lợi nhuận dầu mỡ nhờn giảm dần trong giai đoạn gần đây, lại là con số đáng kể.

Biến động doanh thu từng mảng giai đoạn 2015 - 2022

(Đvt: Triệu đồng)

Bảng phân tích độ nhạy doanh thu của PLC

(Đvt: Triệu đồng)

Nguồn: PLC & Investing

Định giá doanh nghiệp

Người viết sử dụng dữ liệu P/E và P/B quá khứ 5 năm kết hợp với DDM (Dividend Discount Model) để đảm bảo tính khách quan và tiến hành định giá doanh nghiệp. Mức P/E và P/B trung bình lần lượt là 12.75 và 1.49. Với tỷ trọng chia đều cho các phương pháp, người viết tính được mức định giá hợp lý của PLC là 30,895 đồng. Như vậy, giá cổ phiếu hiện đã không còn hấp dẫn với nhà đầu tư.

Bộ phận Phân tích Doanh nghiệp, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI


Thị trường chứng khoán

Vietstock Daily 25/04/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn hiện hữu

Thị trường chứng khoán  |   VietStock  |   1 ngày trước

VN-Index tăng mạnh đồng thời hình thành những phiên tăng giảm xen kẽ trong thời gian gần đây, cho thấy tình trạng giằng co vẫn chưa dừng lại. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại trong vùng quá bán (oversold) cho thấy tình hình đã bớt bi quan hơn.

Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan

Thị trường chứng khoán  |   VietStock  |   2 ngày trước

VN-Index giảm mạnh trở lại sau đà hưng phấn của phiên trước đó đồng thời tạm dừng trên đường SMA 200 ngày. Nếu chỉ số cắt xuống đường này trong các phiên tới thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng trở nên bi quan. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu tư đang rất thận trọng khi chứng kiến những phiên giảm điểm liên tiếp vừa qua.

OSVP CTCP OSEVEN 17,000
2TCORP CTCP Kỹ thuật Công trình Việt Nam 22,000
AAAI CTCP Bảo hiểm AAA 7,900
AAFC CTCP Xây dựng và Kiến trúc AA 3,000
ABBANK Ngân hàng TMCP An Bình 14,220
F88 Công ty Cổ phần Kinh doanh F88 10,200
ABCI CTCP Liên Doanh Quốc Tế ABC 21,000
ABCG CTCP Truyền thông ABC 10,000
ABSC CTCP Chứng khoán An Bình 30,000
AVICON CTCP Công trình Hàng không 23,667
ACCCO CTCP Tư vấn Kiến trúc và Xây dựng Tp. Hồ Chí Minh 11,400
VIGECAM TCT Vật tư Nông nghiệp - CTCP 15,000
ACSVN CTCP ACS Việt Nam 15,000
ADCC CTCP Xây dựng Trang trí Kiến trúc ADC 17,000
AGRC CTCP Địa ốc An Giang 11,000
AESC CTCP XNK Nông sản và Thưc Phẩm Sài Gòn 45,000
AGRIMEXCM CTCP XNK Nông sản Thực phẩm Cà Mau 10,000
AGTC CTCP Du lịch An Giang - ANGIANG TOURIMEX 9,500
AGTEX28 Công ty 28 - AGTEX 12,500
VNAI CTCP Bảo hiểm Hàng không 9,200
AIRIMEX CTCP xuất nhập khẩu Hàng không 27,000
AIRSERCO CTCP Cung ứng Dịch vụ Hàng không 14,000
ALTC CTCP Âu Lạc 10,000
VNWIND CTCP Điện Cơ Thống Nhất 55,000
ALSIMEXCO CTCP Cung ứng & XNK Lao động Hàng không Việt Nam 15,000
UAMC CTCP Cơ khí ôtô Uông Bí 10,000
AMPHARCO CTCP Dược Phẩm Việt Nam - Ampharco 15,000
AMVI CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược và Trang thiết bị Y tế Việt - Mỹ 18,000
APC1 CTCP An Phú 8,000
APLACO CTCP Nhựa cao cấp Hàng Không 14,500
SAPT CTCP Kinh doanh Thủy hải sản Sài Gòn 12,000
FLCS CTCP Chứng khoán FLC 15,000
ARTEXPORT CTCP Xuất nhập khẩu Thủ công mỹ nghệ 50,000
ARTEXTL CTCP Xuất Nhập khẩu Mỹ Nghệ Thăng Long 9,000
ASAC CTCP Tơ tằm Á Châu 11,000
ASECO Công ty cổ phần 32 27,750
BAROTEX CTCP Thương mại và Đầu tư Barotex Việt Nam 15,000
BASEAFOOD CTCP Chế biến XNK Thủy Sản Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu 11,000
BBCC CTCP Xây dựng và Sản xuất Vật liệu Xây dựng Biên Hòa 20,000
BBDC CTCP Bao bì Dược 15,000
BC14 Công ty cổ phần Cầu số 14 50,000
BCRES CTCP Thương mại và Địa ốc Bình Chánh 19,000
BD10 CTCP Bạch Đằng 10 30,000
RTDC CTCP Phát triển Phát thanh Truyền hình 14,500
BDHC CTCP Thủy điện Bình Điền 10,000
BESEACO CTCP Thủy sản Bến Tre 12,000
BFIC CTCP Đầu tư Tài chính BIDV 2,500
BIANFISHCO CTCP Thủy sản Bình An 5,000
BICONSI CTCP Xây dựng Tư vấn Đầu tư Bình Dương 12,000
BIGAMEX CTCP May Bình Minh 14,000
TLD CTCP Đầu tư Xây dựng và Phát triển Đô thị Thăng Long 4,530
PHALE CTCP Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê 21,200
EMC1 CTCP Cơ Điện Thủ Đức 11,000
EVNLC CTCP Bất động sản Điện lực Miền Trung 7,000
FPTS CTCP Chứng khoán FPT 12,000
HABECO Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Hà Nội 60,000
HDBANK Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM 36,083
HTC1 CTCP Xi Măng Hà Tiên 1 16,000
HTT CTCP Thương mại Hà Tây 1,600
NCTS CTCP Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài 77,000
PCC1 CTCP Xây Lắp Điện I 30,000
NT2 CTCP Điện Lực Dầu Khí Nhơn Trạch 2 21,300
PYMEPHARCO CTCP Pymepharco 45,000
SAB Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn 54,400
SHJC CTCP Thủy Điện Sê San 4A 10,000
TANCANG CTCP Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng 41,000
TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam 46,150
THI CTCP Thiết Bị Điện 29,000
TPBANK Ngân hàng TMCP Tiên Phong 33,000
TRAPHACO CTCP Traphaco 115,500
VCSC CTCP Chứng Khoán Bản Việt 60,000
VICOTEX TCT Việt Thắng - CTCP 30,000
VIETJET CTCP Hàng Không VIETJET 113,000
VNPD CTCP Phát triển Điện lực Việt Nam 13,000
VPBANK Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 43,000
ABT CTCP XNK Thủy Sản Bến Tre 34,000
AGF CTCP XNK Thủy Sản An Giang 2,700
BBC CTCP Bibica 50,000
BMC CTCP Khoáng Sản Bình Định 17,250
BMP CTCP Nhựa Bình Minh 109,000
CII CTCP ĐT Hạ Tầng Kỹ Thuật Tp.Hồ Chí Minh 16,150
CLC CTCP Cát Lợi 40,500
COM CTCP Vật Tư Xăng Dầu 31,300
DHA CTCP Hóa An 42,950
DHG CTCP Dược Hậu Giang 113,700
DIC CTCP Đầu Tư &Thương Mại DIC 1,100
DMC CTCP XNK Y Tế Domesco 66,700
DRC CTCP Cao Su Đà Nẵng 29,700
DTT CTCP Kỹ Nghệ Đô Thành 20,900
FMC CTCP Thực Phẩm Sao Ta 49,000
FPT CTCP FPT 123,200
GIL CTCP SXKD & XNK Bình Thạnh 32,000
GMC CTCP SX-TM May Sài Gòn 9,090
GMD CTCP Gemadept 81,400
HAP CTCP Tập Đoàn Hapaco 4,670
HAS CTCP Hacisco 8,620
HAX CTCP Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh 15,200
HBC CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình 7,300
HMC CTCP Kim Khí Tp.HCM - Vnsteel 11,950
HRC CTCP Cao Su Hòa Bình 50,000
CAG CTCP Cảng An Giang 12,400
BLSEAFOOD CTCP Thủy sản Bạc Liêu 3,900
HPPO CTCP Cảng Hải Phòng 15,000
VVMI CTCP Xi Măng La Hiên VVMI 7,500
MAS CTCP Dịch Vụ Hàng Không Sân Bay Đà Nẵng 32,000
MASECO CTCP Dịch Vụ Phú Nhuận 23,000
NDF CTCP Chế Biến Thực Phẩm Nông Sản XK Nam Định 900
NIFERCO CTCP Phân Lân Ninh Bình 20,000
PLI3 CTCP Xây Lắp III Petrolimex 14,000
PC3I CTCP Đầu tư Điện lực 3 15,000
PVB CTCP Bọc Ống Dầu Khí Việt Nam 23,700
SDMC CTCP Thanh Hoa - Sông Đà 15,000
SHAL CTCP Nhôm Sông Hồng 12,000
VCIE CTCP Xuất Nhập Khẩu Than - Vinacomin 35,000
TNC1 CTCP Thống Nhất 13,500
TTCO CTCP Du Lịch - Thương Mại Tây Ninh 11,000
VITHAICO CTCP Dây Cáp Điện Việt Thái 10,800
VMJC CTCP Chế Tạo Máy - Vinacomin 12,000
VMDCO CTCP Phát Triển Hàng Hải 7,900
VNCT CTCP Kinh Doanh Than Miền Bắc - Vinacomin 24,329
VNPE3 CTCP Dược Phẩm Trung Ương 3 21,000
VOSA CTCP Đại lý Hàng hải Việt Nam 11,000
VTFI CTCP Thương Mại & Đầu Tư VINATABA 10,000
WSC CTCP Bến Xe Miền Tây 24,538
ALT CTCP Văn Hóa Tân Bình 17,900
BPC CTCP Vicem Bao Bì Bỉm Sơn 9,300
CAN CTCP Đồ Hộp Hạ Long 54,900
DNP CTCP Nhựa Đồng Nai 19,900
DPC CTCP Nhựa Đà Nẵng 7,000
DXP CTCP Cảng Đoạn Xá 12,400
NHC CTCP Gạch Ngói Nhị Hiệp 30,400
PMS CTCP Cơ Khí Xăng Dầu 30,600
SAF CTCP Lương Thực Thực Phẩm Safoco 52,000
SDN CTCP Sơn Đồng Nai 28,300
SFN CTCP Dệt Lưới Sài Gòn 24,800
SGC CTCP Xuất Nhập Khẩu Sa Giang 72,400
SGH CTCP Khách Sạn Sài Gòn 24,200
SJ1 CTCP Nông Nghiệp Hùng Hậu 11,600
TMC CTCP Thương Mại XNK Thủ Đức 9,200
UNI CTCP Viễn Liên 9,000
VGP CTCP Cảng Rau Quả 24,200
VTC CTCP Viễn Thông VTC 8,500
ACB Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Á Châu 26,800
BBS CTCP VICEM Bao Bì Bút Sơn 11,000
BCC CTCP Xi Măng Bỉm Sơn 8,100
BTS CTCP Xi Măng Vicem Bút Sơn 5,400
BVS CTCP Chứng Khoán Bảo Việt 35,900
CJC CTCP Cơ Điện Miền Trung 25,800
CMC CTCP Đầu Tư CMC 6,700
CTB CTCP Chế tạo Bơm Hải Dương 23,000
ABI CTCP BH NH Nông Nghiệp Việt Nam 23,900
ACE CTCP Bê Tông Ly Tâm An Giang 35,800
ACSC CTCP Xây Lắp Thương Mại 2 24,000
SAFE CTCP Thực Phẩm Nông Sản Xuất Khẩu Sài Gòn 25,000
APFCO CTCP Nông Sản Thực Phẩm Quảng Ngãi 63,000
IHK CTCP In Hàng Không 14,500
BMJ CTCP Khoáng Sản Becamex 11,000
BC12 CTCP Cầu 12 11,000
BELCO CTCP Điện Tử Biên Hòa 12,500
BHHC CTCP Thủy điện Bắc Hà 10,457
BIDIPHAR CTCP Dược - Trang Thiết Bị Y Tế Bình Định 37,000
BLIC Tổng CTCP Bảo hiểm Bảo Long 4,000
BTTS CTCP Dịch Vụ Du Lịch Bến Thành 8,000
UDJ CTCP Phát triển Đô thị 9,400
BWACO CTCP Cấp nước Bà Rịa - Vũng Tàu 9,000
CFC CTCP Cafico Việt Nam 9,100
CAGIPHARM CTCP Dược Phẩm Cần Giờ 2,000
CAWASCO CTCP Cấp Thoát Nước Cần Thơ 8,500
CBSC CTCP Gang Thép Cao Bằng 25,000
CCIC CTCP Tư vấn và Đầu tư Xây dựng CCIC Hà Nội 8,500
CCHP CTCP Cảng Cửa Cấm Hải Phòng 8,500
CDJC CTCP Cầu Đuống 7,500
CECO CTCP Thiết Kế Công Nghiệp Hóa chất 10,500
CIEG CTCP Tập Đoàn Xây Dựng Và Thiết Bị Công Nghiệp 13,500
CHOLIMEX CTCP Xuất nhập khẩu và Đầu tư Chợ Lớn (CHOLIMEX) 10,500
CLMF CTCP Thực Phẩm Cholimex 20,000
CIPC CTCP Xây lắp và Sản xuất Công nghiệp 12,500
CLPI CTCP Đầu tư Cảng Cái Lân 13,000
COMA TCT Cơ khí Xây dựng - CTCP 10,500
COMIFOOD CTCP Lương Thực Thực Phẩm Colusa - Miliket 19,000
CONINCO CTCP Tư vấn Công nghệ Thiết Bị & Kiểm Định XD - Coninco 12,500
CPH CTCP Phục vụ Mai táng Hải Phòng 300
CPTP CTCP Nhiệt điện Cẩm Phả - TKV 10,000
CT3 CTCP ĐT & XD Công Trình 3 7,300
THR CTCP Đường sắt Thuận Hải 41,700
DPHC CTCP Đạt Phương 15,000
DBHP CTCP Thủy điện Định Bình 35,000
DECOFI CTCP Xây Dựng và Thiết Kế Số 1 8,500
DIC1 CTCP Đầu Tư Phát Triển Xây Dựng Số 1 10,500
DICTT CTCP Du Lịch & Thương Mại DIC 15,000
DBM CTCP Dược - Vật Tư Y Tế Đăk Lăk 29,300
DNMB CTCP Đầu Tư Xây Dựng & Vật Liệu Đồng Nai 10,000
DOPETCO CTCP Vận Tải Xăng Dầu Đồng Tháp 12,500
DVSG CTCP Kính Viglacera Đáp Cầu 12,000
EMEC CTCP Điện Cơ 12,000
EMMC CTCP Cơ Điện Vật Tư 11,500
FISHIPCO CTCP Cơ Khí Đóng Tàu Thủy Sản Việt Nam 12,500
FOOCOSA CTCP Lương thực Thành phố Hồ Chí Minh 12,667
FORIPHARM CTCP Dược Trung ương 3 19,000
FPTOL CTCP Dịch vụ Trực tuyến FPT 105,000
Xem thêm...
  • Địa chỉ: Số 6 Nguyễn Công Hoan, Ba Đình, Hà Nội.
  • Điện thoại: (+84) 24 66873314
  • Email: contact@sanotc.com
Follow VinaCorp
Đã được cấp giấy phép thiết lập trang thông tin điện tử tổng hợp số 1472/ GP - TTĐT Ghi rõ nguồn "VinaCorp" khi phát hành lại thông tin từ kênh thông tin này.
© Copyright 2008-2024 VINACORP.VN. All Rights Reserved - OTC Vietnam Corp