Báo cáo Hàng hóa quý 3/2024 (Kỳ 1): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn xuất hiện

Phân tích và nhận định xu hướng của các loại hàng hóa quan trọng và được cộng đồng đầu tư quan tâm, các phân tích dưới đây có thể phục vụ cho mục đích tham khảo trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Giá dầu: Nhịp điều chỉnh ngắn hạn xuất hiện

Ở khung đồ thị tuần, giá dầu sau khi xuất hiện giao cắt vàng (Golden Cross) giữa đường SMA 50 ngày và SMA 100 ngày cùng với chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trở lại mang đến một kịch bản tích cực trong trung hạn đầy hứa hẹn đang hiện hữu.

Tuy nhiên, dầu vẫn tiếp tục diễn biến giằng co, siết biên độ trên ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% (tương đương vùng 78-82 USD/thùng) và đang trong quá trình hình thành mẫu hình Triangle. Nên đây sẽ là vùng hỗ trợ tốt trong ngắn hạn của dầu.

Thêm vào đó, Bollinger Bands vẫn trong trạng thái thu hẹp (Bollinger Squeeze) kèm theo chỉ báo ADX tiếp tục suy yếu và nằm dưới mức 20 cho thấy xu hướng hiện tại đang rất yếu và khả năng cao diễn biến đi ngang sẽ còn tiếp diễn trong các tuần tiếp theo.

Giá dầu WTI trong giai đoạn 2019 - 2024 - Nguồn: TradingView

Đối với khung đồ thị ngày, giá dầu đã có những phiên điều chỉnh sau khi giá test lại cạnh trên của mẫu hình Triangle trong bối cảnh Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán và rơi xuống khỏi vùng quá mua (overbought) càng làm gia tăng sự bi quan trong ngắn hạn.

Như vậy, người viết dự kiến giá dầu tiếp tục diễn biến giằng co trong trung hạn và nhịp điều chỉnh ngắn hạn vẫn sẽ tiếp diễn và nhóm đường SMA 50 ngày và SMA 100 ngày, đồng thời là ngưỡng Fibonacci Retracement 50% (tương đương vùng 79-81 USD/thùng) sẽ là vùng hỗ trợ tốt trong các phiên tiếp theo.

Giá dầu WTI trong giai đoạn 2023 - 2024 - Nguồn: TradingView

Sugar: Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua

Tại khung đồ thị tuần, khớp với nhận định của Báo cáo Hàng hóa quý 2/2024 (Kỳ 1) giá đường đã thất bại trong nhịp pullback để test lại cạnh dưới của kênh giá tăng (Bullish Price Channel) trung hạn sau 2 lần break down vào tháng 12/2023 và đang trong quá trình test lại vùng cân bằng (tương đương vùng 17.93 – 20.79 UScents/lb).

Mặt khác, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua và vượt lên khỏi vùng quá bán (oversold) trong khi giá đường tiếp tục phục hồi ngắn hạn và nằm trên ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% nên khả năng cao kịch bản phục hồi này vẫn sẽ được duy trì trong thời gian tới.

Giá đường trong giai đoạn 2003-2024 - Nguồn: TradingView

(*) Chú thích: 1 UScents/lb ≈ 22.046 USD/tấn; trong đó, 100 UScents = 1 USD và 1 tấn ≈ 2,204.623 lb.

Ở khung đồ thị ngày, giá đường đã vượt lên thành công cạnh trên của mẫu hình Falling Wedge và đang trong trạng thái throwback sau khi test lại đường SMA 100 ngày.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD tiếp tục nằm trên mức 0 nhưng đường này đang có dấu hiệu thu hẹp khoảng cách với đường Signal. Điều này cho thấy nhịp phục hồi vẫn đang được củng cố nhưng nếu chỉ báo cho tín hiệu bán trở lại thì rủi ro điều chỉnh vẫn có thể xuất hiện trở lại.

Giá đường trong giai đoạn 2021 - 2024 - Nguồn: TradingView

Tóm lại, triển vọng phục hồi của giá đường trong ngắn và trung hạn sẽ còn gặp nhiều khó khăn và các nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng, kiểm soát tốt rủi ro và chỉ gia tăng tỷ trọng khi các tín hiệu phục hồi rõ ràng hơn.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI