Phân tích kỹ thuật phiên chiều 22/09: Áp lực bán mạnh hiện hữu
VN-Index và HNX-Index đồng loạt giảm điểm mạnh với mẫu hình nến Faliing Window và Black Marubozu cho thấy tình hình đang chuyển biến tiêu cực.
Chứng khoán phái sinh Ngày 07/06/2023: Quán tính tăng sẽ còn tiếp diễn
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/06/2023, basis hợp đồng VN30F2306 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn trong ngắn hạn.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/06/2023. Cụ thể, VN30F2306 (F2306) tăng 0.82%, đạt 1,096.1 điểm; VN30F2307 (F2307) tăng 0.78%, đạt 1,092.3 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) tăng 0.73% đạt 1,083.5 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) tăng 0.4% và đạt 1,076.6 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,102.32 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 06/06/2023, hợp đồng VN30F2306 chịu áp lực bán ngay đầu phiên và lực bán duy trì cho đến gần cuối phiên sáng. Bất ngờ quay trở lại khi phe Long tham gia mạnh giúp F2306 bật tăng trong sắc xanh và đà tăng được nới rộng cho đến cuối phiên chiều. Kết phiên, hợp đồng đóng cửa ở mức tăng gần như cao nhất trong ngày.
Đồ thị trong phiên của VN30F2306
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên basis hợp đồng VN30F2306 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -6.22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn trong ngắn hạn.
Biến động VN30F2306 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 2.75% và 3.03% so với phiên ngày 05/06/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2306 tăng 2.79% với 154,919 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2307 còn 410 hợp đồng, giảm 5.09%
Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 06/06/2023 đạt 931 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 06/06/2023, VN30-Index hình thành mẫu hình nến White Closing Marubozu cho thấy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.
Chỉ số cũng đã vượt lên mốc 1,100 điểm và đang hướng tới là vùng 1,120-1,145 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 12/2022 và 01/2023) nên dự kiến rung lắc sẽ hiện diện tại đây.
Chỉ số cũng đang bám vào Upper Band của Bollinger Bands và dải này đang bung nén nên xu hướng tăng sẽ còn tiếp diễn.
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/06/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
VN-Index và HNX-Index đồng loạt giảm điểm mạnh với mẫu hình nến Faliing Window và Black Marubozu cho thấy tình hình đang chuyển biến tiêu cực.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 21/09/2023. VN30-Index đảo chiều giảm mạnh đồng thời xuất hiện cây nến đỏ có thân dài cho thấy tâm lý tiêu cực của nhà đầu tư.
VN-Index hình thành mẫu hình nến Black Marubozu và phủ nhận hoàn toàn ngày tăng điểm trước đó. Ngoài ra, khối lượng giao dịch vượt trên ngưỡng trung bình 20 ngày chứng tỏ áp lực bán khá mạnh. Người viết cho rằng với các tín hiệu này nhiều khả năng chỉ số sẽ thủng mốc 1,200 điểm trong thời gian tới.
VN-Index và HNX-Index đồng loạt giảm điểm trở lại và khối lượng giao dịch ở mức thấp cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.
Đầu phiên 21/09, mặc dù bên mua thắng thế tuy nhiên, VN-Index vẫn rớt xuống dưới tham chiếu.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: AAA, DBC, DPM, FPT, HDB, TPB, PVS, OCB, VCG và VIC.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/09/2023, toàn thị trường có 133 mã tăng, 38 mã giảm và 21 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 884,100 CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/09/2023. Basis hợp đồng VN30F2309 đạt giá trị -2.97 điểm cho thấy tâm lý thận trọng vẫn còn.
VN-Index bật tăng trở lại với mẫu hình nến White Marubozu sau khi test đường SMA 50 ngày (tương đương vùng 1,200-1,210 điểm) cho thấy tình hình đang dần lac quan hơn. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn chưa có sự cải thiện trong ngắn hạn.
VN-Index và HNX-Index quay trở lại đà tăng nhưng khối lượng giao dịch khá thấp cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.
CTCP Cảng Hải Phòng (UPCoM: PHP) là một trong những doanh nghiệp khai thác cảng hàng đầu khu vực miền Bắc và được giới phân tích đánh giá cao về tiềm năng tăng trưởng nhờ dự án bến container số 3, 4 cảng Lạch Huyện. Bên cạnh đó, với kết quả định giá PHP vẫn đang khá hấp dẫn cho mục tiêu đầu tư dài hạn.
Các chỉ số chính trên thị trường hầu hết giảm điểm trong phiên sáng. Trong đó, VN-Index giảm 1.3 điểm, giao dịch quanh mức 1,210 điểm. HNX-Index tăng 0.45 điểm, giao dịch quanh mức 250 điểm.