Phong vũ biểu thị trường Tháng 11/2024: Ngành nguyên vật liệu sắp phục hồi (Kỳ 1)

Ngành nguyên vật liệu đang là một trong những ứng cử viên sáng giá trong giai đoạn tới khi công cuộc tái thiết sau thiệt hại do cơn bão Yagi và Trà Mi gây ra trong giai đoạn tháng 9/2024 và tháng 10/2024.

Thị trường chung vẫn gặp khó

Xét trong bối cảnh vĩ mô, tỷ giá liên tục tăng từ đầu tháng 10/2024 đến nay kèm theo lãi suất liên ngân hàng ở các kỳ hạn đột ngột tăng mạnh từ đầu tháng 11/2024. Trong đó lãi suất các kỳ hạn ON, 1 tuần và 2 tuần đã lập đỉnh mới so với đầu năm 2024 cho thấy một bức tranh có phần kém sắc đang diễn ra.

Biểu đồ diễn biến của tỷ giá và lãi suất liên ngân hànggiai đoạn tháng 10-11/2024.

Nguồn: VietstockFinance

Cùng với đó, VN-Index bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn sau khi phá vỡ cạnh dưới của mẫu hình Ascending Triangle và tiếp tục bám sát dải dưới (Lower Band) của Bollinger Bands cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn khá bi quan. Thêm vào đó, VN-Index đang kiểm tra lại đường SMA 200 ngày lần thứ ba của năm 2024 trong bối cảnh chỉ báo MACD tiếp mở rộng khoảng cách với đường Signal và tiếp tục hướng đi xuống dưới mức 0 nên khả năng cao nhịp điều chỉnh vẫn chưa kết thúc trong các phiên tới.

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Nguyên vật liệu – Kỳ vọng phục hồi

Từ bảng số liệu so sánh hiệu suất các ngành trong 4 quý gần nhất, nguyên vật liệu liên tục là nhóm có thứ hạng về hiệu suất suy giảm và quý 3/2024 ghi nhận trạng thái hiệu suất từ dương sang âm. Từ đó cho thấy, khả năng cao nhóm ngành này có thể chạm đến chu kỳ đáy về hiệu suất trong thời gian tới.

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Khả năng đảo chiều tăng trong giai đoạn tới

Theo lý thuyết sóng Elliott, sau khi hoàn thành sóng đẩy số 5 vào tháng 7/2024, chỉ số của nhóm nguyên vật liệu đang trong quá trình điều chỉnh. Người viết dự kiến chân sóng C của nhịp điều chỉnh này sẽ được hoàn thành trong ngắn hạn và bước vào một nhịp tăng mới trong giai đoạn tiếp theo.

Đường trendline tăng dài hạn và ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% giao cắt nhau đang có nhiệm vụ nâng đỡ chỉ số nhóm nguyên vật liệu trong giai đoạn tới. Điều này được cho là phù hợp khi chỉ số rơi về quanh vùng hỗ trợ mạnh 3,700-4,000 điểm. Kết thúc sóng điều chỉnh C và đảo chiều tăng trở lại.

Mặt khác, khối lượng giao dịch hiện tại đang có dấu hiệu suy yếu và sụt giảm mạnh tương tự đáy cũ hồi tháng 11/2023 (kết thúc sóng điều chỉnh số 4) tại điểm tiếp xúc với đường trendline dài hạn. Điều này cho thấy lượng cung hàng và áp lực bán ra đang có chiều hướng thu hẹp, khả năng tạo đáy phục hồi khi chỉ số tiệm cận về quanh vùng hỗ trợ trên đang được người viết đánh giá cao.

Từ các tín hiệu trên, nhà đầu tư cần chú ý quan sát các mã cổ phiếu thuộc nhóm nguyên vật liệu trong các phiên tới và tiến hành giải ngân bắt đáy khi xuất hiện nhịp rũ bỏ đối với các cổ phiếu có kết quả kinh doanh 9T/2024 nổi bật.

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI