Thị trường chứng quyền 08/09/2023: Áp lực chốt lời quay lại
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/09/2023, toàn thị trường có 55 mã tăng, 104 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.7 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền xuất hiện áp lực chốt lời ngắn hạn sau 4 phiên giao dịch khả quan. Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/09/2023, toàn thị trường có 55 mã tăng, 104 mã giảm và 22 mã tham chiếu.
Sắc đỏ lan rộng lên nhiều nhóm chứng quyền như ACB, FPT, HPG, MSN, MWG, POW, STB, VHM, VIC và VNM với mức giảm quanh 5%. Ở chiều ngược lại, dù chịu sức ép từ bên bán song các nhóm chứng quyền HDB, MBB, PDR, TCB, VPB và VRE vẫn giữ được sắc xanh nhẹ quanh 5%.
Trong phiên 07/09, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 25.2% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền VHM (chiếm 12.8%) và chứng quyền HPG (chiếm 10.6%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 07/09 đạt 65.82 triệu CW, tăng 12.99%; giá trị giao dịch đạt 93.17 tỷ đồng, tăng 10.56% so với phiên 06/09. Trong đó, CSTB2322 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 6.3 triệu CW, tương đương giá trị 11.52 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 07/09 với tổng mức mua ròng đạt 1.7 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2307 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 13 mã, VND với 13 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 07/09, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 49.7% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 25.6%, HSC chiếm 11.1%, ACBS chiếm 6.9%, VND chiếm 6.2%, PHS chiếm 0.7%, BSC chiếm 0.1%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/09/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2303 và CVRE2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Tâm lý thận trọng vẫn còn hiện diện trên thị trường dù VN-Index tăng khá tốt trong tuần vừa qua. Khi khối lượng giao dịch bắt đầu suy yếu kể từ đợt giảm mạnh của chỉ số vào giữa tháng 4/2024 kèm theo việc bán ròng của khối ngoại cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu rút khỏi thị trường.
Thị trường mở đầu phiên 03/05 với tâm thế tích cực. VN-Index xanh ngay từ đầu phiên. Tính đến 9h30, chỉ số tăng hơn 5 điểm, đạt 1,221.45 điểm. Trong khi đó, HNX-Index tăng 1.15 điểm, đạt 228.64 điểm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/05/2024, toàn thị trường có 57 mã tăng, 63 mã giảm và 31 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 698,800 CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 02/05/2024. VN30-Index tăng điểm kèm theo khối lượng liên tục duy trì dưới mức trung bình 20 phiên trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý khá thận trọng của nhà đầu tư.
VN-Index tăng điểm đồng thời duy trì đà tăng khá tốt kể từ khi chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cần đạt trên mức trung bình 20 ngày để đà tăng được củng cố. Hiện tại, chỉ báo MACD có khả năng cho tín hiệu mua trở lại sau khi thu hẹp khoảng cách với Signal Line. Nếu điều này xảy ra thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng lạc quan hơn.
VN-Index và HNX-Index đồng loạt giảm điểm nhẹ cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng trong phiên sáng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: BVH, DPM, HPG, HDB, MSN, OCB, STB, TPB, VIC và VPB.
Thị trường chứng khoán Việt Nam mở cửa phiên 02/05 xanh nhẹ trên cả 3 sàn, dù chịu đôi chút áp lực sau đó nhưng thị trường nhanh chóng lấy lại sắc xanh. Tính đến thời điểm 9h40, VN-Index tăng 2.11 điểm lên 1,211.57 điểm; HNX-Index tăng 0.06 điểm lên 226.88 điểm; UPCoM tăng 0.55 điểm lên 89.31 điểm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 26/04/2024, toàn thị trường có 53 mã tăng, 62 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 3.49 triệu CW.
VN-Index bật tăng mạnh sau khi test lại đường SMA 200 tuần đồng thời vượt lên trên đường Middle của Bollinger Bands. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm và duy trì dưới mức trung bình 20 tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng. Chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD đều cho tín hiệu bán, qua đó báo hiệu rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/04/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Bullish Engulfing sau khi test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,225-1,250) cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá lạc quan.
_1328835.png)
Phân tích và nhận định xu hướng chỉ số của các thị trường chứng khoán lớn trên thế giới và được cộng đồng đầu tư quan tâm, các phân tích dưới đây có thể phục vụ cho mục đích tham khảo trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
