Vietstock Daily 01/03: “Thiên nga đen” xuất hiện

VN-Index đã có một phiên sụt gãy mạnh sau những diễn biến tiêu cực của Hội nghị thượng đỉnh Mỹ - Triều. Đây có thể coi là hiện tượng “thiên nga đen” đối với giới đầu tư khiến cho các tính toán trước đó đều bị đảo lộn. Khối ngoại đã bán ròng trở lại càng tô đâm thêm tâm lý tiêu cực trong ngắn hạn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 28/02/2019

- Các chỉ số thị trường biến động giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 2.5%, về 965.47 điểm; HNX-Index giảm 1.64%, dừng lại tại mức 105.86 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 197 triệu đơn vị, giảm 3.51% so với phiên giao dịch trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 58.46%, đạt mức hơn 57.62 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 4,522 tỷ đồng, tăng 11.71%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 576 tỷ đồng, tăng 32.11%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị hơn 352 tỷ đồng, mua ròng trên HNX hơn 15 tỷ đồng.

- VN-Index mở cửa sụt giảm nhẹ và vẫn trụ vững trước áp lực từ bên bán. Tuy nhiên, bước vào phiên chiều, tin tức hội nghị thượng đỉnh Mỹ và Triều Tiên không đạt được thỏa thuận xuất hiện trên các phương tiện truyền thông. Áp lực bán đã lan rộng đã khiến chỉ số sụp gãy mạnh và đóng cửa ở mức thấp nhất trong phiên.

 - Gần như không có một trụ chính nào cho thị trường khi áp lực bán lan khắp các nhóm ngành. Các Large Cap đầu ngành như VHM, VNM, SAB, BID đều giảm mạnh trên 3%. Điều này đã lan tỏa tín hiệu tiêu cực ra các cổ phiếu khác trong ngành.

- Nhóm ngân hàng cũng không thể lạc quan nổi khi chỉ xuất hiện duy nhất sắc xanh từ cổ phiếu NVB. Đa số Large Cap nhóm này đều giảm trên 1%, trong đó một số cổ phiếu như VCB, VPB, BID, TCB đều giảm mạnh trên 2%.

- Các cổ phiếu dầu khí mở cửa rất tích cực khi hầu hết các cổ phiếu đều tăng điểm trong phiên sáng sau khi giá dầu vọt hơn 2.5%. Tuy nhiên, tâm lý tiêu cực vẫn lan sang nhóm này vào phiên chiều khiến các cổ phiếu lớn như PVS, PVD, PVB đều đảo chiều giảm hơn 1%. Hai cổ phiếu PVT và GAS diễn biến lạc quan hơn khi trụ vững quanh mốc tham chiếu.

- Như vậy, VN-Index đã có một phiên sụt gãy mạnh sau những diễn biến tiêu cực của hội nghị thượng đỉnh Mỹ - Triều. Đây có thể coi là hiện tượng “thiên nga đen” đối với giới đầu tư khiến cho các tính toán trước đó đều bị đảo lộn. Khối ngoại đã bán ròng trở lại càng tô đâm thêm tâm lý tiêu cực trong ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Black Closing Marubozu xuất hiện

VN30-Index giảm điểm mạnh và xuất hiện mẫu hình Black Closing Marubozu trong phiên giao dịch ngày 28/02/2019. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang rất bi quan.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì trạng thái bán và chuẩn bị rơi khỏi vùng overbought. MACD quay đầu đi xuống nên rủi ro tăng lên.

Đỉnh cũ đã bị phá vỡ của tháng 12/2018 (tương đương vùng 950-965 điểm) sẽ được test trong các phiên tới. Nếu vùng này cũng bị phá vỡ thì nguy cơ điều chỉnh trung hạn là rất cao.

HNX-Index – Không vượt qua được đường SMA 200 ngày

HNX-Index giảm điểm mạnh với khối lượng đột biến trong phiên giao dịch ngày 28/02/2019.

Điều này cho thấy khả năng vượt qua vùng hội tụ của đỉnh cũ tháng 12/2018 và đường SMA 200 ngày (tương đương vùng 106-108 điểm) là không lớn.

Chỉ báo Stochastic Oscilator đã hình thành phân kỳ giá xuống và chuẩn bị rơi khỏi vùng overbought nên rủi ro là khá lớn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm mạnh và cắt xuống đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong các phiên tới thì thị trường khó phục hồi.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 28/02/2019. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư nước ngoài đang khá bi quan.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28/02/2019

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi