Báo cáo Hàng hóa quý 4/2024 (Kỳ 2): Triển vọng tích cực dài hạn vẫn còn

Phân tích và nhận định xu hướng của các loại hàng hóa quan trọng và được cộng đồng đầu tư quan tâm, các phân tích dưới đây có thể phục vụ cho mục đích tham khảo trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Giá vàng: Stochastic Oscillator xuất hiện phân kỳ giá xuống

Trong khung đồ thị tuần, sau khi phá vỡ cạnh trên (tương đương vùng 2,450-2,540 USD/oz) của kênh giá tăng (Bullish Price Channel) dài hạn, giá vàng tiếp tục bám sát dải trên (Upper Band) của Bollinger Bands trong khi chỉ báo MACD liên tục hình thành các đỉnh và đáy mới cao hơn (Higher High, Higher Low) cho thấy triển vọng tích cực trong dài hạn vẫn đang hiện hữu.

Tuy nhiên, giá vàng đã vượt ngưỡng Fibonacci Projection 100% (tương đương vùng 2,590-2,680 USD/oz) trong bối cảnh chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Trong thời gian tới, nếu chỉ báo cho tín hiệu bán và rơi khỏi vùng này thì rủi ro điều chỉnh ngắn hạn về quanh vùng hỗ trợ Fibonacci Projection 100% có thể sẽ xuất hiện.

Khung đồ thị tuần của giá vàng trong giai đoạn 2019 - 2024

(Đvt: USD/oz)

Nguồn: TradingView

Củng cố thêm cho các lập luận trên, ở khung đồ thị ngày, giá vàng cũng liên tục tạo các đỉnh và đáy mới cao hơn (Higher High, Higher Low) kèm theo sự hỗ trợ từ nhóm các đường SMA đang hướng đi lên cho thấy xu hướng tăng dài hạn đang diễn ra. Trái lại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng quá mua (overbought) sau khi xuất phân kỳ giá xuống (Bearish Divergence). Nếu tín hiệu bán tiếp tục được duy trì và chỉ báo rơi khỏi vùng này thì rủi ro điều chỉnh ngắn hạn sẽ càng tăng cao.

Từ các tín hiệu trên, nhà đầu tư có thể cân nhắc hạ tỷ trọng khi các tín hiệu bán rõ ràng hơn và quay lại mua gia tăng khi nhịp điều chỉnh này kết thúc để tối ưu được tỷ suất sinh lời.

Khung đồ thị ngày của giá vàng trong năm 2024

(Đvt: USD/oz)

Nguồn: TradingView

Iron Ore: Giá quặng sắt về gần đáy chu kỳ 18 tháng

Trong khung đồ thị tuần, giá quặng sắt vẫn đang trong quá trình điều chỉnh ngắn hạn và tiếp tục nằm dưới nhóm đường SMA 50 và SMA 100 ngày sau khi xuất hiện giao cắt tử thần (Death Cross) giữa 2 đường SMA này cho thấy triển vọng tiêu cực vẫn còn.

Mặt khác, giá quặng sắt đang điều chỉnh giảm ngắn hạn sau khi test lại ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (tương đương vùng 110-116 USD/tấn) trong bối cảnh chỉ báo ADX đang vận động trong vùng xám (20

Tuy nhiên, giá của Iron Ore đã điều chỉnh giảm trung hạn từ tháng 1/2024 đến nay và đang tiến đến gần đáy chu kỳ (dự kiến rơi vào tháng 12/2024) trong bối cảnh chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu mua được duy trì và chỉ báo vượt lên trên mức 0 trong thời gian tới thì kịch bản phục hồi theo chu kỳ 18 tháng mới sẽ xuất hiện.

Có thể thấy, khi quan sát biến động của giá quặng sắt từ đáy tháng 12/2015 đến nay, kim loại này di chuyển theo chu kỳ gần 18 tháng với các mốc thời gian lần lượt là tháng 12/2015, 05/2017, 11/2018, 05/2020, 11/2021, 05/2023.

Khung đồ thị tuần của giá quặng sắt trong giai đoạn 2017 - 2024

(Đvt: USD/MT)

Nguồn: TradingView

Như vậy, những tín hiệu trái chiều vẫn đang hiện hữu nên nhà đầu tư hạn chế mở vị thế mua mới và quan sát các tín hiệu phục hồi tiềm năng trong thời gian tới.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI