Thị trường chứng quyền 18/07/2024: Giá trị giao dịch tăng hơn 128%
Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/07/2024, toàn thị trường có 49 mã tăng, 62 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 383,100 CW.
Chứng khoán phái sinh ngày 18/07/2024: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường
Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cùng với khối lượng giao dịch tăng mạnh và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai tăng giảm trái chiều trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024. Cụ thể, VN30F2407 (F2407) tăng 0.04%, đạt 1,303.2 điểm; VN30F2408 (F2408) tăng 0.01%, đạt 1,303.5 điểm; hợp đồng VN30F2409 (F2409) giảm 0.05%, còn 1,304.2 điểm; hợp đồng VN30F2412 (F2412) giảm 0.3%, còn 1,300.3 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,305.37 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024, VN30F2407 bật tăng rồi nhanh chóng hạ nhiệt và chuyển sang trạng thái giằng co trên mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe Long khi kết thúc phiên sáng. Tận dụng vị thế sẵn có, bên mua ra sức gia tăng lực cầu trong nửa đầu phiên chiều nhưng lại gặp phải sự phản công quyết liệt đến từ phe Short khiến cho F2407 đảo chiều giảm về lại quanh mốc tham chiếu và đóng cửa ở mức 1,303.2 điểm.
Đồ thị trong phiên của VN30F2407
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2407 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị -2.17 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bi quan hơn.
Biến động VN30F2407 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 58.15% và 58.69% so với phiên ngày 16/07/2024. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2407 tăng 51.66% với 271,612 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2408 đạt 29,538 hợp đồng, tăng 157.32%.
Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024 đạt 1,760 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng
Nguồn: VietstockFinance
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/07/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 17/07/2024, VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến High Wave Candle cùng với khối lượng giao dịch tăng mạnh và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.
Hiện tại, VN30-Index tiếp tục test lại đường SMA 50 ngày trong bối cảnh chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu yếu tố này được cải thiện và chỉ số bật tăng trở lại thì triển vọng lạc quan trong trung hạn sẽ bền vững hơn.
Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index
Nguồn: VietstockUpdater
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/07/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2409, GB05F2412 và GB05F2503 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/07/2024, toàn thị trường có 49 mã tăng, 62 mã giảm và 14 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 383,100 CW.
Đầu phiên 17/07, tính tới 9h40, VN-Index tăng với hơn 2 điểm, đạt mức 1,283.71 điểm. Bên cạnh đó, HNX-Index cũng tăng nhẹ, lên mức 245.74 điểm.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/07/2024, toàn thị trường có 61 mã tăng, 39 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 64,000 CW.
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 16/07/2024. VN30-Index tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Inverted Hammer cùng với khối lượng giao dịch có sự gia tăng đáng kể so với phiên trước đó cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân.
VN-Index tăng nhẹ, đồng thời khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đầu quay trở lại. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đang cho tín hiệu bán. Nếu trong các phiên tới, chỉ báo MACD cũng xuất hiện tín hiệu tương tự thì triển vọng ngắn hạn sẽ vẫn còn tiêu cực.
VN-Index và HNX-Index đồng loạt tăng điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự cải thiện tốt trong phiên sáng cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang đang khá lạc quan.
Phân tích và nhận định xu hướng của các loại hàng hóa quan trọng và được cộng đồng đầu tư quan tâm, các phân tích dưới đây có thể phục vụ cho mục đích tham khảo trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Các cổ phiếu nóng được phân tích trong báo cáo của Phòng Tư vấn Vietstock gồm: BCM, DPM, GEX, HDB, MSN, NLG, TCB, VCB, VIC và VNM.
Chứng khoán nhập cuộc phiên 16/07 khá tích cực với sắc xanh ở các chỉ số chính. VN-Index tăng 4.5 điểm, HNX-Index tăng 1 điểm. Lực mua đang chiếm ưu thế đầu phiên giúp 320 mã tăng giá, cùng lúc có 100 mã giảm giá (tính đến 9h25).
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/07/2024, toàn thị trường có 14 mã tăng, 87 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.27 triệu CW.
Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 15/07/2024. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch có sự sụt giảm nhẹ và tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.
VN-Index hình thành chuỗi giảm điểm 4 phiên liên tiếp gần đây đồng thời khối lượng giao dịch ngày càng suy yếu kể từ khi rơi xuống dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư đang tăng lên. Hiện tại, chỉ báo MACD có khả năng cho tín hiệu bán trở lại sau khi thu hẹp dần khoảng cách với Signal Line. Nếu điều này xảy ra thì tình hình của chỉ số sẽ càng chuyển biến tiêu cực hơn.