I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.06.2015

- Thị trường tiếp tục chìm trong sắc đỏ trong phiên giao dịch ngày 24/06 khi chỉ số VN-Index đóng cửa với mức giảm 0.51%, còn 590.02 điểm; trong khi HNX-Index cũng giảm 0.34%, còn 86.46 điểm.

- Diễn biến giao dịch không tích cực trong phiên hôm nay khiến số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với 14/23 ngành. SX Cao su, Thực phẩm-Đồ uống, Thương mại là ba ngành chịu áp lực giảm điểm mạnh nhất với mức giảm lần lượt là 2.31%, 1.2% và 1.16%. Bất chấp nhóm Ngân hàng giảm 1.01% thì các nhóm ngành nóng còn lại như Xây dựng, Bất động sản vẫn được hưởng sắc xanh với mức tăng tương ứng là 0.06% và 0.23%. Thậm chí, nhóm ngành Chứng khoán có mức tăng mạnh nhất trong số các ngành với mức tăng 1.02%.

- Sự thận trọng tiếp tục đeo bám giới đầu tư đã khiến thị trường nhanh chóng giảm điểm sau đợt mở cửa. Nỗ lực đảo chiều cũng đã xuất hiện ở một vài thời điểm nhưng đã nhanh chóng thất bại trước lực bán tăng cao.

- Chịu áp lực giảm điểm từ VNM, MSN, PVD, HPG, BVH cùng nhóm cổ phiếu Ngân hàng gồm VCB, CTG, STB, BID, MBB đã khiến chỉ số VN-Index đã giảm tổng cộng 0.659%, áp đảo so với top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực đến chỉ số khi chỉ tăng 0.206%.

- Trong khi đó, trên HNX, top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực và tích cực tới chỉ số có phần cân bằng hơn với mức giảm tổng cộng 0.625% và 0.534%, giúp chỉ số HNX-Index không lùi quá sâu so với chỉ số VN-Index. Đà giảm xuất phát từ ACB, PVI, VNR, SHB; trong khi đà tăng lại tới từ nhóm PVS, VSC SCR.

- Không còn trụ đỡ của nhóm cổ phiếu bluechip như VNM, MSN, GAS, PGS, PVD… hay nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng như VCB, CTG, MBB, ACB... khiến thị trường rơi vào trạng thái khá tiêu cực. Bất ngờ nhỏ thuộc về MWG khi dù không có bất kỳ thông tin hỗ trợ nào nhưng cổ phiếu này cũng được kéo lên mức giá trần với hơn 120 ngàn cổ phiếu được khớp lệnh.

- Tín hiệu tích cực xuất phát từ việc 2 “ông lớn” gồm HCM (tăng 2.94%), SSI (tăng 0.42%) đã khiến dòng Chứng khoán nhanh chóng hút được dòng tiền tham gia vào với các cổ phiếu khác như BVS, CTS, KLS, SHS, VND… Trong khi đó, nhóm Dầu khí dù không có sự dẫn dắt của GAS, PVD thì các cổ phiếu dòng “P” như PVS, PVX, PVC… cũng vẫn tăng điểm khá tích cực.

- Các cổ phiếu nóng diễn biến phân hóa khi một số cố phiếu như FLC, VHG, DLG, DXG... có đà tăng điểm tốt, trong khi đa phần các cổ phiếu còn lại chịu cảnh đứng giá hay giảm điểm như ITA, GTN, HAR, KLF, FIT…

- Một số cổ phiếu đáng chú ý khác như JVC hay SHN tiếp tục giảm sàn với mức thanh khoản khá thấp. Trong khi đó, OGC dù có thanh khoản tốt với hơn 10 triệu cổ phiếu được khớp cũng chịu chung cảnh nằm sàn.

- Thanh khoản thị trường đã được cải thiện trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Cụ thể, trên sàn HOSE, khối lượng khớp lệnh đã tăng nhẹ 13.19%, đạt gần 113 triệu đơn vị. Trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX có phần tăng mạnh hơn khi tăng 20.1%, đạt 47.6 triệu cổ phiếu.

- Tiếp tục một phiên bán ròng mạnh của khối ngoại trên sàn HOSE với giá trị bán ròng gần 189 tỷ đồng dù khối ngoại vẫn duy trì mua ròng nhẹ trên sàn HNX với giá trị 8.9 tỷ đồng.

Kịch bản này có phần khá giống so phiên hôm trước khi giá trị mua/bán ròng bị ảnh hưởng khá nhiều bởi VIC với giá trị thỏa thuận lên tới 238 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch bán ròng ở VIC thì khối ngoại vẫn mua ròng nhẹ 36 tỷ đồng trên sàn HOSE. Một vài giao dịch đáng chú ý khác trên sàn HOSE khi CTG bị bán ròng 15.8 tỷ; trong khi STB, BID, HPG được khối ngoại mua ròng khá mạnh với giá trị lần lượt là 18.3 tỷ, 8.4 tỷ và 8.2 tỷ đồng.

- Trên sàn HNX, PVS là cổ phiếu đáng chú ý nhất khi được khối ngoại mua ròng 13.5 tỷ đồng. Trong ba phiên gần đây, khối ngoại đã mua ròng tại PVS với tổng giá trị lên tới gần 26 tỷ đồng. PVB cũng được khối ngoại mua nhẹ gần 1.1 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, VND, PGS, VIX bị khối ngoại bán ròng với giá trị không đáng kể lần lượt là 5 tỷ, 1.4 tỷ và 1.1 tỷ đồng.

- Mặc dù thanh khoản vẫn duy trì ở mức cao nhưng nếu tiếp tục với bối cảnh thiếu thông tin hỗ trợ thì sẽ khó lòng khiến dòng tiền chảy mạnh vào thị trường như thời gian trước.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Rising Wedge đang hình thành. Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2015, VN-Index điều chỉnh khá mạnh sau khi đến gần đỉnh cũ tháng 03/2015 (tương đương vùng 595-602 điểm). Các mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) dài xuất hiện liên tục chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Mẫu hình Rising Wedge vẫn đang hình thành. Rủi ro đang tăng lên khi mà khối lượng suy giảm khá nhiều trong thời gian qua. Khối lượng khớp lệnh đã duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 128 triệu đơn vị) được 2 phiên liên tiếp.

Chỉ báo MACD đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 4/2015 sau nhiều tuần tăng liên tục. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu bán thì rủi ro sẽ tăng lên.

HNX-Index – Test lại middle của Bollinger Bands. Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2015, chỉ báo PSAR vẫn đang duy trì tín hiệu bán và HNX-Index tiếp tục điều chỉnh nhẹ.

Sau khi phân kỳ giá xuống của RSI xuất hiện thì HNX-Index đang chuẩn bị test lại middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 85.8-86.4 điểm).

Khối lượng tiếp tục duy trì ở mức thấp trong 5 phiên liên tiếp cho thấy rủi ro ngắn hạn tăng lên trên HNX.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 24/06/2015, VS-Arms VN giảm xuống mức 0.56. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn duy trì dưới 0.8 cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường trong 5 phiên vừa qua.

Trong phiên 24/06/2015, VS-LBR VN giảm nhưng vẫn duy trì ở mức khá cao. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN đi xuống nhẹ nhưng vẫn đạt mức 0.69 trong phiên này. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 24/06/2015 tiếp tục duy trì trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn tham gia mạnh vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 24/06/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Đây là tín hiệu hỗ trợ tích cực cho thị trường trong thời gian tới.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.06.2015

Theo Vietstock